Lithium Aktien kaufen: Ja oder nein? Analyse, Verlauf und Prognose für 2024

Livent

Die LTHM-Aktie, die im letzten Jahr um mehr als 200 % gestiegen ist, sieht immer noch attraktiv für eine Investment aus. Zu den wichtigsten Produkten des Unternehmens gehören Lithiumhydroxid und Butyllithium. Das Unternehmen ist auch global gut diversifiziert, wobei 64% des Umsatzes aus Asien stammen.

In einer wichtigen Entwicklung gab das Unternehmen eine mehrjährige Liefervereinbarung mit der BMW Group bekannt. Als Teil der Vereinbarung wird das Unternehmen Lithiumhydroxid und -carbonat liefern. Während Livent bereits mit der Produktlieferung begonnen hat, wird das kommerzielle Volumen im GJ2022 erwartet.

Es ist auch erwähnenswert, dass Livent für das GJ2020 einen positiven operativen Cashflow von 6 Mio. $ ausweist. In den nächsten Jahren wird sich der OCF wahrscheinlich deutlich erhöhen. Sobald sich der freie Cashflow beschleunigt, ist eine Neubewertung der Aktie wahrscheinlich.

EnerSys

EnerSys ist ein Anbieter von Energiespeichersystemen und Technologien für industrielle Anwendungen. Im Einzelnen produziert und vertreibt das Unternehmen Reservestrom- und Antriebsbatterien. Außerdem ist es führend bei Batterieladegeräten und Zubehör.

Darüber hinaus ergänzt das Unternehmen sein umfangreiches Angebot an Batteriespeicherprodukten durch eine breite Palette an integrierten Dienstleistungen und Systemen. Die Batterietechnologie des Unternehmens wird in Gabelstapler und andere industrielle Geräte integriert, wodurch es gut positioniert ist, um von der Verlagerung zur industriellen Automatisierung zu profitieren.

Die ENS-Aktie wird derzeit bei rund 93 USD gehandelt und hat im letzten Jahr um über 70 % zugelegt. Für das Geschäftsjahr 2020 konnte das Unternehmen mit 3.087,77 Mio. USD ein Umsatzwachstum von 9,97 % verbuchen, während das Ergebnis nach Steuern jedoch um 14,43 % zurückging.

Albemarle Corporation

Die Albemarle Corporation mit Sitz in Charlotte, North Carolina, ist einer der größten US-amerikanischen Lithiumproduzenten der Welt und der größte mit Hauptsitz außerhalb Chinas. Im vergangenen Geschäftsjahr meldete das Unternehmen einen Lithium-Umsatz von 1,1 Mrd. $ an 12 weltweiten Minenstandorten, ein Rückgang von 16 % aufgrund der geringeren Produktion während der Pandemie.

Albemarle geht jedoch davon aus, dass sich diese Wachstumsrate umkehren und angesichts der erdrückenden Lithiumnachfrage rasch ansteigen wird. Das Unternehmen geht davon aus, dass sich die Lithiumnachfrage bis 2025 verdreifachen wird, angetrieben durch EV-Batterieanwendungen, für die in diesem Zeitraum ein jährliches Wachstum von 47 % prognostiziert wird.

Albemarle investiert, um diese Nachfrage zu decken. Das Unternehmen verdoppelt die heimische Produktion an seinem Standort Silver Peak in Nevada mit dem Ziel, die Kapazität bis 2025 zu verdoppeln (dies mag wohl auch mit der nahegelegenen Gigafactory von Tesla zusammenhängen…).

Die Investoren sehen die Vision: Die Aktie wurde kaum verkauft, als Albemarle im Februar 2020 ankündigte, fast $1,3 Mrd. an Aktien auszugeben, was einer Verwässerung von fast 7% entspricht, um seine Lithiumminen in Australien, Chile und China zusätzlich zum Ausbau in Nevada zu verdoppeln.

Dennoch sind die Aktien von Albemarle für eine kapitalintensive Branche hoch bewertet und werden mit dem fünffachen Umsatz und einem KGV von 45 gehandelt, so dass der Markt das Wachstum einpreist. Albemarle ist jedoch die größte Lithium-Aktie in den USA und das Unternehmen ist großartig aufgestellt, um vom Wachstum der Elektroautos zu profitieren.

Sociedad Química y Minera de Chile

Gelistet am Nasdaq ist Sociedad Química y Minera de Chile, oder SQM, ein in Chile ansässiges Bergbauunternehmen. Obwohl das Unternehmen keine reine Lithium-Aktie ist – es hat eine signifikante Lithium-Präsenz unter seinen anderen hochkarätigen Produkten – machten Lithium und Derivate im letzten Jahr 21% des Gesamtumsatzes des Unternehmens aus und das Unternehmen wird als eines der großen fünf Lithium-Bergbauunternehmen der Welt angesehen.

Ein in Chile ansässiges Unternehmen zu sein, hat seine Vorteile, zumindest für die Lithiumproduktion. Chile liegt in der Mitte des Gebietes, das als Lithium-Dreieck bekannt ist, zusammen mit Bolivien und Argentinien. China ist zwar als Lithium-Hauptstadt bekannt, weil es fast zwei Drittel der Batterien produziert und über die meisten Verarbeitungsanlagen verfügt, aber seine Produktion ist nur halb so hoch wie die von Chile.

Aufgrund seiner Lage ist SQM gut aufgestellt, um vom Wachstum der Produktionszahl von Elektrofahrzeugen zu profitieren, und hat sehr gute Beziehungen zu den Regierungen in allen Ländern Südamerikas – ein wichtiger Faktor im Bergbau. Oft müssen ausländische Lithiumproduzenten Joint Ventures bilden oder Konzessionen anbieten, um in fremden Ländern Fuß zu fassen.

Als einheimischer Produzent versteht SQM die einzigartigen Probleme, mit denen das Gebiet konfrontiert ist, und ist in einer guten Position, um von der steigenden Nachfrage nach Lithium zu profitieren. Die Investoren haben die SQM–Aktie im letzten Jahr um 195 % in die Höhe getrieben, doch langfristig könnte es noch bedeutend weiter hinaufgehen.

QuantumScape

Das Batterietechnologie-Unternehmen QuantumScape entwickelt Solid-State-Batterien. Das Versprechen dieser Technologie ist, dass sie eine extrem schnelle Aufladung und eine deutlich höhere Energiedichte als die heutige Batterietechnologie bietet, was aktuell eine der größten Herausforderungen für den weiteren Siegeszug der Elektromobilität darstellt.

Um wie viel kann es das Aufladen beschleunigen? Nun, in umfangreichen Tests sollen die Batterien es Fahrern ermöglichen, ihre Elektroautos innerhalb von nur fünfzehn Minuten aus Haushaltsquellen auf 80 % ihrer vollen Kapazität aufzuladen und bei normaler Nutzung etwa 12 Jahre zu halten.

Wie immer kann das, was im Labor und in der Großserie funktioniert, sehr unterschiedlich sein, aber das Unternehmen war vielversprechend genug, um den Microsoft-Gründer und ehemals reichsten Mann der Welt, Bill Gates, als frühen Investor zu gewinnen.

Er ist nicht der Einzige, der den Wert von QuantumScapes Potenzial erkannt hat. Das Unternehmen wurde bei dem SPAC-Deal, der es an die Börse brachte, mit 3,3 Milliarden Dollar bewertet, ist aber heute mehr als 20 Milliarden Dollar wert. Das ist ein Wachstum von mehr als 500 % in weniger als einem Jahr!

Energizer Holdings Ltd

Energizer Holdings Ltd. ist ein 1895 in St. Louis, Missouri, USA gegründetes Unternehmen, welches bis heute als einer der weltweit größten Batterienhersteller gilt. Dabei produziert es Einmal- und wiederaufladbare Batterien unter den Markennamen Energizer, Ray-O-Vac, Varta und Eveready.

Bedeutend war der Eintritt des Unternehmens in den Markt für Batterien von Elektroautos im November 2018, was primär mit dem Kauf der Global Battery and Lighting Division von Spectrum um 2 Mrd. USD erfolgte. Aus der Werbung kennt man das Unternehmen insbesondere für den Energizer Bunny, welcher die Langlebigkeit von Energizer Batterien nahelegt. Energizer Holdings Ltd. ist mit dem Symbol ENR am Nasdaq gelistet.

Im Q1 2021 meldete Energizer Holdings einen Gewinn je Aktie von 1,17 $ im Vergleich zu 85 Cents im Vorjahresquartal und übertraf die Erwartungen der Analysten um 31,5 %. Der Umsatz im ersten Quartal des Geschäftsjahres lag bei 848,6 Mio. $, ein Plus von 15,2%.

Im vergangenen Jahr stieg der ausgewiesene Umsatz des Unternehmens um rund 10% oder 250 Mio. $ auf fast 2,75 Mrd. $, was angesichts der neuartigen Coronavirus-Pandemie hervorragend ist. Hinzu kommt eine Dividendenrendite von 2,4%. Zu beachten ist jedoch die aktuelle Überbewertung mit einem enorm hohen KGV von 158,36.

Leider sind keine genauen Daten darüber bekannt, wie hoch der Lithium-Konsum bzw. durch Lithium-Produkte verursachte Umsatz bei der Energizer Holdings Ltd. ist, wobei diese in den meisten produzierten Batterien zum Einsatz kommen.

Johnson Controls Ltd.

Die Johnson Controls Ltd. ist 2017 durch Fusion mit Tyco zu einem führenden globalen Anbieter in den Bereichen Gebäudeprodukte und -technik, integrierte Lösungen und Energiespeicherung geworden. Zur Lithium Aktie wird das Unternehmen durch eine der größten Energiespeicherplattformen für den globalen Markt, die sowohl traditionelle Bleisäure- als auch fortschrittliche Lithium-Ionen-Batterietechnologie umfasst. Unter dem Symbol JCI am New York Stock Exchange gelistet ist die Aktie bei allen bekannten Brokern erhältlich.

In den letzten Jahren ist Johnson Controls Ltd., auch durch eine Kooperation mit Toshiba (beschlossen 2018) in die Produktion von Lithium-Ionen-Akkus für Elektrofahrzeuge eingestiegen. Im Rahmen der Partnerschaft werden Niederspannungs-Lithium-Ionen-Lösungen produziert, welcher die Anforderungen der Automobilhersteller nach verbesserter Effizienz, geringeren Kosten und weniger Komplexität erfüllen sollen.

Die Vereinbarung sieht ein Joint Venture vor, bei dem Johnson Controls mit Know-how von Toshiba Lithium-Ionen-Batterien in seinem Werk in Holland, MI, entwickelt und produziert und sie mit der bestehenden Blei-Säure-Batterie-Technologie als Teil von Dual-Batterie-Systemen kombiniert.

Johnson Controls als diversifizierter Konzern hat im Corona-Jahr mit 6,89 % Umsatzverlust ein resilientes Ergebnis verbucht, während der Aktienkurs in den letzten 12 Monaten stolze 74,2 % zulegen hat können. Die Marktkapitalisierung beträgt aktuell ca. 48 Milliarden USD, das KGV von 45 liegt niedriger als bei den meisten anderen Lithium Aktien, ist aber dennoch relativ hoch.

Lithium-Abbau bzw. Lithium-Förderung

Die einfachste und direkteste Art von Lithium Aktien sind Unternehmen, welche im Abbau bzw. der Förderung von Lithium im Bergbau aktiv sind. Hierbei gibt es sowohl Bergbauunternehmen, die nahezu ausschließlich auf den Lithium Abbau spezialisiert sind, für andere Bergbauunternehmen ist Lithium hingegen ein mehr oder weniger wichtiger Bestandteil in einem umfassenderen Förderportfolio.

Als Anleger sollte man bei Beurteilung von Lithium Aktien im Bergbau einen genauen Blick in den Jahresbericht werfen, um zu erfahren, welcher Prozentsatz des Umsatzes mit dem Abbau von Lithium erwirtschaftet wird. Umso höher der Anteil, desto höher die Korrelation mit dem allgemeinen Lithium-Preis.

Beispiele für reine Lithium-Aktien im Bergbau sind etwa Piedmont Lithium Ltd. oder die Lithium Americas Corporation (der Name ist schließlich ein gutes Indiz…). Beispiele für diversifizierte Lithium Aktien sind hingegen die Albemarle Corp, Livent Corp. oder auch die Sociedad Quimica y Minera de Chile.

Lithium-Akku und -batterieproduktion

Um die 75 % der globalen Lithium-Nachfrage stammt aus der Produktion von Akkus und Batterien für Automobile und Unterhaltungselektronik. Darum ist es naheliegend, auch Unternehmen im Bereich der Produktion von Lithium-basierten Akkus und Batterien, etwa für Elektroautos, in die Oberklasse der Lithium-Aktien zu zählen.

Zahlreiche spannende Lithium-Aktien findet man in diesem Segment, wobei sowohl auf die Produktion von Akkus für Elektrofahrzeuge, aber auch Produktion von Akkus für Elektronikgeräte oder Batterien spezialisierte Anbieter anzutreffen sind.

Anleger können in diesem Bereich namhafte Lithium Aktien kaufen wie z.B. Livent, EnerSys, Quantum Scape oder auch Energizer Holdings Ltd.

Korrelation beachten: Nicht jede Lithium Aktie schwankt auch stark und ähnlich wie der Lithium Preis. Meist sind Lithium Aktien stabiler im Kurs als das Edelmetall selbst, doch die Korrelation – also die Synchronität der Preisschwankungen der beiden Anlagen – kann sich stark unterscheiden. Dieses Faktors sollten sich Anleger bewusst sein, bevor sie investieren.

Fokussierung auf Lithium? Lithium Aktien jeder Kategorie können eine reine oder limitierte Exposition gegenüber Lithium haben, wobei eine erhöhte Exposition auch ein erhöhtes Risiko bedeutet. Als Daumenregel empfehlen wir risikoaversen Anlegern, lieber auf Lithium Aktien zu setzen, welche auch andere Umsatzsegmente bzw. -quellen haben.

Bewertung kontrollieren: Im Schlepptau der Tesla Aktie sind in den letzten Monaten viele Lithium Aktien raketenartig im Preis gestiegen, was auch durch die nachweislich hohe Wachstumsrate in der Lithium-Nachfrage begründet ist. Allerdings haben sich für manche Lithium Aktien aktuell hohe Bewertungen ergeben mit KGVs > 50, weshalb Anleger diese vor dem Aktien kaufen im Auge behalten sollten.

Informiert bleiben: Allgemein sollten Anleger immer auf dem Laufenden hinsichtlich der Unternehmensentwicklung ihrer Aktieninvestments bleiben. Nahezu alle Unternehmen, die als Lithium Aktien präsentiert werden, führen die Geschäftsberichte und Quartalsberichte in der Investor Relations-Sektion ihrer Webseite übersichtlich auf.

Günstige Broker: Profitabel in Lithium Aktien investieren wird nur jener Anleger, der einen günstigen und benutzerfreundlichen Broker wählt. Unnötig hohe Kosten und Gebühren schmälern die Rendite nämlich enorm. Wir empfehlen unseren Testsieger eToro, bei dem provisionsfrei Lithium Aktien kaufen oder verkaufen möglich ist. Gesetzliche Einlagensicherung gibt es ebenfalls.