Aktienhandel: Strategien, Hintergründe und was man wissen sollte

Begriffsklärung

So funktioniert der Aktienhandel

Wer Aktien kaufen möchte, benötigt zunächst ein entsprechendes Aktiendepot, was er sich bei jedem beliebigen Broker zulegen kann. Dieses kann man entweder bei der eigenen Hausbank, bei einer Direktbank oder bei einem Online-Broker eröffnen. Während man bei Hausbanken von der Beratung sowie der räumlichen Nähe profitieren kann, können so genenannte Discount Broker sogar mit kostenlosen Aktiendepots, einer schnellen Registrierung sowie kostenfreien Ordergebühren punkten.

Informationen zu den besten Online-Brokern finden sich auch in diesem Artikel.

Sobald das Depot einmal eröffnet ist – besonders schnell geht es mit unserem Testsieger Libertex – und mit Guthaben aufgeladen bzw. alternativ mit dem Verrechnungskonto verknüpft ist (je nach Depotmodell), kann man in den Aktienhandel starten. Hierfür sucht man sich über gängige Finanzportale verschiedene Aktien heraus und legt am besten eine Watchlist an – Aktien, die man näher beobachtet. Eine Aktienanalyse kann helfen, geeignete Unternehmen mit den besten Renditechancen zu finden. Einige davon sind auch in unserem Artikel über die besten Aktien mit Potenzial für 2024 zusammengefasst.

Sobald eine der Aktien auf der Watchlist den gewünschten Preis erreicht hat, kann man die Aktien bei seinem Broker kaufen. Hierfür muss nur noch die gewünschte Stückzahl berechnet werden, in dem man das beabsichtigte Investitionsvolumen durch den Aktienkurs teilt. Diesen Wert gibt man schließlich in der Ordermaske seines Aktiendepots ein.

Wer den Aktienhandel an der Börse verfolgt, kann auch die Kurse seiner Aktien beobachten. Idealerweise sollten die gekauften Aktien im Kurs steigen, um damit im Falle eines Verkaufs Rendite zu erzielen. Ein Verkauf funktioniert ähnlich und in der Regel über dieselbe Ordermaske.

In Bezug auf das Investment-Szenario sollte man sich immer bereits vor dem Kauf ein klares Ziel verfassen, wie man im Falle welcher Szenarien handelt. So sollte man sich zum Beispiel vorher einen Kurs festlegen, bei welchem man verkaufen wird (sowohl in negative als auch positive Richtung) oder alternativ die so genannte Buy- and Hold-Strategie anwenden, die besagt, dass man nach dem Kauf die Aktie für immer halten wird, mindestens jedoch für einige Jahrzehnte.

Regel Nummer 1: Nur freies Geld investieren

Wer in Eigenregie in Aktien investieren will, der sollte sich – wie zu Beginn erwähnt – mit den Börsenweisheiten der Starinvestoren befassen. Aktieninvestments können gut laufen, jedoch kann sich der Markt auch in die nichtgewünschte Richtung bewegen.

Nur dann, wenn Geld in Aktiengesellschaften gesteckt wird, das nicht in naher Zukunft benötigt wird, kann man Kursrückgänge, die jederzeit möglich sind, aussitzen. Setzt man hingegen Kapital ein, das mitunter ein paar Wochen später benötigt wird, so müssen die Aktien verkauft werden – ganz egal, wie günstig oder ungünstig die aktuelle Situation ist. Es kann also durchaus sein, dass man einen Verlust erleidet. Ist man aber auf das investierte Geld nicht angewiesen, so kann man auf einen besseren Zeitpunkt warten, bis die Papiere verkauft werden.

Wer also in Aktiengesellschaften investieren will, der sollte einen  langfristigen Anlagehorizont  verfolgen. Das bedeutet, man sollte das Geld für einen längeren Zeitraum in Aktien stecken, sodass sich etwaige Verluste, die durch Kursschwankungen entstanden sind, wieder in Gewinne umwandeln können.

Wichtig ist, dass man auch keinen Kredit aufnimmt, um in eine bestimmte Aktiengesellschaft zu investieren. Wer im Internet nach Strategien Ausschau hält, der wird mit Sicherheit auf die eine oder andere Seite gelangen, auf der sodann von Strategien berichtet wird, durch die man problemlos reich wird – sofern man auch das notwendige Kleingeld hat.

In der Regel führen derartige Strategien aber nie zum gewünschten Erfolg. Zudem ist es empfehlenswert, wenn sich der Privatanleger von Anfang an klar macht, nicht über Nacht reich zu werden, egal, für welche Art der Investition man sich entscheidet. Wichtig ist, dass der langfristige Vermögensaufbau verfolgt wird – und das ist, sofern man ein paar Anfängerfehler vermeidet, durchaus möglich.

Regel Nummer 2: Man investiert nur, wenn man auch das Geschäft versteht

Privatanleger sollten hier unbedingt Warren Buffetts Rat folgen:

Ein erfolgreicher Anleger handelt nur mit Aktien von Unternehmen, deren Geschäft auch verstanden wird – wer nicht weiß, was das Unternehmen macht oder plant, der sollte die Finger davon lassen.

Möchte man also in eine Aktiengesellschaft investieren, so ist es wichtig, dass man sich im Vorfeld informiert und das Geschäft des Unternehmens versteht. Nur so kann man in weiterer Folge auch einschätzen, um eine günstige Geschäftsentwicklung erwartet werden kann oder nicht.

Wer in Unternehmen investiert, der das Geschäftsmodell nicht versteht, der kann auch am Ende nicht verstehen, warum es nicht zum Gewinn gekommen ist, sondern ein Verlust verbucht werden musste.

Regel Nummer 3: Nicht nur in ein Unternehmen investieren

Wer sein gesamtes Erspartes in nur eine einzige  Aktiengesellschaft steckt, der kann sich natürlich, sofern er mit seiner Einschätzung richtig liegt, über einen rasanten Vermögensanstieg freuen. Anders hingegen, wenn es in die „falsche“ Richtung geht – das Ersparte wird immer weniger.

Setzt man sein ganzes Geld auf eine Karte, so spricht man von einem typischen Anfängerfehler. Jeder, der sich schon einmal mit dem Thema Aktienhandel befasst hat, wird nämlich wissen, dass es um die Diversifikation – die Streuung – geht. Das heißt, man entscheidet sich für mehrere Aktiengesellschaften und setzt nicht sein gesamtes Geld auf ein bestimmtes Pferd. Natürlich kann so ein hoher Gewinn verbucht werden, jedoch ist das Risiko derart hoch, sodass man sich lieber für die sichere Variante der Streuung entscheiden sollte.

Investiert man in mehrere Unternehmen, so wird das Risiko eines Verlusts erheblich gemindert. Wobei erfahrene Anleger hier nicht nur in unterschiedliche Aktiengesellschaften investieren, sondern auch darauf achten, dass sich die Unternehmen in unterschiedlichen:

Investiert man etwa nur in Aktiengesellschaften eines bestimmten Landes, so könnte eine Wirtschaftskrise zu erheblichen Kursrückgängen führen – auch hier würde es zu einem gravierenden Verlust kommen. So auch, wenn nur Geld in eine bestimmte Branche gesteckt wird. In der Regel entwickeln sich Aktien einer Branche immer parallel, da dieselben Rahmenbedingungen vorliegen. Kommt es zur Branchenkrise, so trifft das natürlich die branchenspezifischen Unternehmen, in die investiert wurde. So auch, wenn man ausschließlich in Aktien investiert. Kommt es zu einem Börsencrash, so ist ein Verlust ebenfalls vorprogrammiert. Hat man hingegen sein Geld auf Rohstoffe, etwa Gold, wie Anleihen aufgeteilt, so wird der Absturz gemindert – mitunter können durch den Crash auch die sodann möglichen Kursanstiege bei den Anleihen wie Gold auch dafür sorgen, dass gar kein Verlust verbucht werden muss.

All jene, die sich darüber beschweren, mit Aktien extrem viel Geld verloren zu haben, investierten wohl in nur eine Aktiengesellschaft, Branche oder Anlageklasse.

Regel Nummer 4: Auf günstige Gebühren achten

Wer ständig Aktien kauft oder verkauft, der leert seine Taschen – aber nicht deshalb, weil er gewinnbringend investiert und wartet, bis die Gewinne wieder die Taschen auffüllen, sondern weil Gebühren bezahlt werden müssen. Verfolgt man eine langfristige Strategie, so sollte man die Ruhe bewahren und nicht ständig irgendwelche Umschichtungen   vornehmen.

Wird das Depot in regelmäßigen Abständen umgebaut, so sollte man sich mit der Höhe der Transaktionsgebühren befassen. Vor allem dann, wenn man sein Depot bei einer Filialbank hat, können derartige Gebühren ausgesprochen hoch sein – am Ende nagen die Gebühren natürlich am Gewinn, der durch das ständige Umschichten sodann immer weniger wird.

Heutzutage gibt es schon Broker, die eine Orderprovision von gerade einmal 5 Euro verlangen, sofern an deutschen Handelsplätzen agiert wird. Aufgrund der Tatsache, dass es unterschiedliche Gebührenmodelle gibt, sollte man daher im Vorfeld einen Vergleich durchführen und sich am Ende für jenen Anbieter entscheiden, der besonders niedrige Gebühren vorschreibt.

Vor dem Jahr 2018 war es übrigens noch gar nicht so einfach, wenn man wissen wollte, wie hoch die Gebühren am Ende tatsächlich sind, sofern man Aktien oder auch Fonds gekauft wie verkauft hat. Die Depotanbieter haben mit unterschiedlichen Gebührenmodellen gearbeitet, wobei es zum Teil Festpreise wie auch Kosten gab, die von der investierten Summe abhängig waren. Zudem gab es auch immer wieder spezielle Börsengebühren oder auch Depotanbietergebühren. Man hat als Anleger also relativ schnell den Überblick verloren – am Ende gab es dann die böse Überraschung.

Mit Februar 2018 kam es jedoch zu anlegerfreundlichen Veränderungen. Mit der EU-Richtlinie „Mifid II“ wurde wesentlich mehr Transparenz für die Endkunden beschlossen. So sind Depotanbieter nun verpflichtet, dass sie vor dem Kauf all jene Kosten aufschlüsseln, die für den Kauf, eine fünfjährige Haltedauer sowie den anschließenden Verkauf anfallen. So weiß der Anleger relativ schnell, wie hoch die Gebühren sind.

Regel Nummer 5: Gewinne laufen lassen, Verluste hingegen begrenzen

Einerseits geht es um Geduld, andererseits um das Risikomanagement. Immer wieder stellen Anleger fest, dass es ihnen extrem schwer fällt, die in das Depot eingebuchte Aktien zu verkaufen. So halten sie ihren Papieren sogar dann noch die Treue, obwohl sie sich diese ständig in die falsche Richtung bewegen. Der erfahrene Aktionär lässt sich aber  keinesfalls von seinen Gefühlen leiten . Er holt Informationen ein, sieht sich Prognosen an und beantwortet dann für sich die Frage, ob jene Bedingungen, die beim Kauf definiert wurden, überhaupt noch gegeben sind. Stellt er fest, dass das nicht so ist, so werden die Aktien dann verkauft.

Was bei dieser Strategie unbedingt berücksichtigt werden muss? Der Anleger muss schon vor dem Kauf der Aktien wissen, wie seine Erwartungen aussehen. Das heißt, der erfahrene Anleger hält schon beim Kauf fest, was er sich von dem Investment erwartet und wie lange er die Papiere halten muss, um das Ziel sodann auch zu erreichen – und er weiß auch, welche Punkte eintreten müssen, damit er seine Aktien wieder verkauft.

Gewinne lässt man hingegen laufen. Das heißt, solange es nach oben geht, sollte man nicht verkaufen, sondern die Ruhe bewahren. Aber auch hier ist es ratsam, wenn man für sich selbst eine Grenze festlegt, wann die Aktien (oder Teile davon) verkauft werden sollen.

Growth-Ansatz

Anleger, die das Portfolio nach dem sogenannten Growth-Ansatz gestalten, investieren in Unternehmen mit einem  überdurchschnittlichen Wachstum.  Dabei geht es nicht um aktuelle Gewinne, sondern um zukünftige Entwicklungen. Das heißt, man investiert in Unternehmen, die ein recht hohes Kurs-Gewinn-Verhältnis aufweisen.

Value-Ansatz

Jedoch gibt es auch die wertorientierten Anleger, die somit nach dem sogenannten Value-Ansatz agieren. Hier sucht man nach bereits  etablierten Unternehmen,  die schon eine langjährige stabile Gewinnentwicklung vorweisen können. Hier ist das Kurs-Gewinn-Verhältnis entsprechend niedriger, da man hier nicht mit außergewöhnlichen Kurserwartungen rechnet, sondern solide Werte heranzieht.

Prozyklischer Ansatz

Interessant ist auch die prozyklische Anlagestrategie. Hier investiert man in Unternehmen, die schon einen  signifikanten Kursanstieg hinter sich  haben. Das heißt, man geht als Anleger davon aus, dass eine Neubewertung für einen neuerlichen Antrieb sorgen könnte. Das Problem? Man kann nicht sagen, wie lange es nach oben geht.

Antizyklischer Ansatz

Der Antizykliker investiert hingegen in Unternehmen, die einen  Kursverlust  verbuchen mussten. Das Ziel? Zu einem günstigen Preis viele Anteile erwerben und damit spekulieren, dass der Kurs wieder nach oben geht.

Dividenden-Ansatz

Auch die Dividenden-Strategie ist durchaus interessant – und auch recht einfach umzusetzen. Hier investiert man nur in Titel, die sodann eine  hohe Dividendenrendite  einbringen.