Position 104 im Ranking, damit steht PENDLE kurz vor den Top 100 der besten Kryptowährungen nach Marktkapitalisierung.
Die Trading-Signale im Chartverlauf deuten auf eine baldige Kursexplosion hin. Was bedeutet das für den Markt und was ist $PENDLE überhaupt?
Das Wichtigste in Kürze:
- Das Yield-Protokoll ist speziell für die Generierung von Renditen entstanden.
- Bei Pendle geht es vor allem um die Bewertung zukünftiger Erträge.
- Hier sind vorwiegend Spekulanten mit hoher Risikotoleranz zu finden.
- Im Kern geht es um die Tokenisierung und den DeFi-Sektor.
- Digitaler Vermögenswert und Zinsen werden separat tokenisiert
Wie funktioniert Pendle?
Wer sich für Krypto-Lending oder Staking entscheidet, muss darauf vertrauen, dass die Rewards eintreffen wie geplant. Mit vielen Renditeversprechen ist es wie mit den Kursen zahlreicher Altcoins: Sie schwanken stark. Das Pendle-Protokoll geht einen neuartigen Ansatz, um Renditen zu maximieren. Damit sind Anleger jedoch auch vor einem nächsten Bärenzyklus bestens abgesichert.
Das Pendle-Protokoll besteht im Wesentlichen aus zwei Geschäftsbereichen:
- Tokenisierung von Zinsen, indem die Zinsen vom zugrundeliegenden Vermögenswert, einem digitalen Token, getrennt werden.
- Automated Market Maker, auf dem die beiden so entstandenen Finanzinstrumente, der Zinstoken SY und der generelle Token PT, handelbar sind.
Die Abtrennung des Zinstokens hat laut Pendle-Dokumentation im DeFi-Bereich zu neuen Geschäftsmodellen geführt. Der Zinsmarkt, auch Zins-Derivate-Markt, erlaubt Nutzern beispielsweise, feste Zinsen auf gesperrte ETH zu verdienen. Die stETH, gestakte Ether, sind normalerweise im Protokoll des Validators bzw. im Ethereum Mainnet gesperrt und können nicht zur Generierung von zusätzlichen Einnahmen verwendet werden.
Die stETH stellen zudem Liquidität in den Märkten bereit, die ohne solche Lösungen nicht handelbar wäre. Innerhalb von wenigen Jahren ist Pendle ein bemerkenswerter Aufstieg gelungen. Mit der Trennung des Basisvermögenswertes von den erwirtschafteten Zinsen ist Pendle, das Protokoll basiert auf Ethereum, schnell zum Marktführer in diesem Sektor geworden.
Welche Vorteile bieten Zinsspekulationen wie Pendle?
- Anleger können von zukünftigen Zinsentwicklungen profitieren.
- Der Zinseszinseffekt erwirtschaftet Zinsen auf bereits bestehende Zinsen.
- Die Zinstoken können gehandelt, verkauft, gesperrt oder gehalten werden.
- Variable Zinssätze lassen sich in feste Zinssätze umwandeln.
- Mit der On-Chain-Zinsinfrastruktur sind eigene Marktmechanismen entstanden.
- Für gestakte ETH, in Lending verankerte Stablecoins und Restaking-Token einsetzbar.
Tokenisierte Rendite wie Pendle hat den DeFi-Markt revolutioniert. Das hat zu enormem Erfolg geführt und auch Institutionen aufmerksam werden lassen. 21Shares hat ein Pendle-ETP auf den Markt gebracht, das seit dem 28. Oktober an der SIX Swiss Exchange gelistet ist.
Das 21Shares Pendle ETP (Ticker: APEN) bietet Anlegern eine liquide Möglichkeit, über ihre Bank oder ihren Broker Pendle in ihre Portfolios zu implementieren und bietet Zugang zum führenden Zinsderivate-Protokoll des DeFi-Ökosystems.
Quelle: 21Shares
Pendle hat die Art und Weise, wie Anleger Renditen erwirtschaften, für den DeFi-Bereich neu gestaltet. Das Protokoll hat inzwischen festverzinsliche Wertpapiere im Wert von 69,8 Milliarden USD abgewickelt. Der Total Value Locked lag bei über 6 Milliarden USD, wie es in einem Pressebericht von Pendle heißt. Auf der Webseite werden inzwischen 6,89 Milliarden USD als TVL ausgewiesen. Das Handelsvolumen liegt dieser Quelle nach auf Pendle bei über 81,07 Milliarden USD.
Hat Pendle Potenzial für die Zukunft?
Eigenen Angaben nach ist Pendle die weltweit größte Krypto-Zins-Plattform und kann die digitalen Vermögenswerte von 9 Blockchains verarbeiten, darunter Ethereum, HyperEVM, Arbitrum, Base, BSC, Plasma und Optimism. Dass der Anleihemarkt mit digitalen Assets aufgewertet werden kann, stützt das dezentrale Ökosystem. Mit dem ETP kommt jetzt zusätzlich institutionelle Liquidität ins Protokoll.
Die Zukunft von Pendle liegt vordergründig in der Modernisierung traditioneller Finanzmärkte. Als Zinsprotokoll aus dem Krypto-Sektor stehen Anwendern die lukrativen Perpetual-Swaps offen, die enorm hohe Wachstumsraten aufweisen. In der Vergangenheit brachte auch Coinbase US Krypto-Perpetuals mit Bitcoin und Ethereum auf den Markt.
Eine Gefahr sehen Anleger allerdings in dem jüngsten Bitcoin-Crash, der zu negativen Renditen für gehebelte Positionen führte. Diese gehören zu einigen der Handelsstrategien, die Anleger auf Pendle bevorzugt ausführen. Für Pendle könnte es schon bald in die Top 100 gehen. Die Marktkapitalisierung wächst und liegt inzwischen bei 513,44 Millionen USD. Die Community ist überwiegend bullish und die Nutzerbasis steigt kontinuierlich an.
Bitcoin Hyper: Innovative Layer-2-Lösung für Bitcoin
- Extrem niedrige Gebühren – ideal für Mikrozahlungen
- Blitzschnelle Bitcoin-Transaktionen dank Layer-2-Technologie
- Bitcoin meets DeFi: Staking, DEX, Smart Contracts
Fragen und Antworten
Sie haben eine Frage? Unser Experten-Panel beantwortet gerne Ihre Fragen.