Im Krypto-Sektor gilt die Tokenisierung realer Vermögenswerte, die auch unter Real World Assets (RWA) bekannt sind, als äußerst bedeutend. Sie versprechen die klassischen Anlageklassen wie etwa Immobilien oder auch Aktien und Anleihen praktisch in eine digitale Form “umzuwandeln”. Das heißt, dass diese digitale Form nicht nur effizienter ist, sondern auch liquider. Darüber hinaus sind sie einfacher, global zu handeln. Eine solche Möglichkeit bietet nun die Kryptobörse Gemini und sorgt für Schlagzeilen in Europa.
Vereinfachter Zugang und 24/7 Handel
Die US-basierte Kryptobörse Gemini hat in der EU den Handel mit tokenisierten Aktien eingeführt und bietet ab sofort als erste Aktie MicroStrategie (MSTR) zum Handeln an. Diese neue Anlageklasse basiert auf Digital Tokens, sogenannten dShares™. Dabei werden dShares™ zu 100 % durch echte Aktien gedeckt und bieten außerdem dieselben wirtschaftlichen Rechte.
https://twitter.com/Gemini/status/1938688845597577591
Diese absolute Innovation hat einen besonders großen Vorteil. Denn die tokenisierten Aktien sind rund um die Uhr handelbar und machen sie von den traditionellen Öffnungszeiten der Börse unabhängig. Somit wird nicht nur der Zugang für Anleger außerhalb der USA vereinfacht, sondern es ist auch möglich, nur Anteile zu erwerben. Anleger müssen somit nicht ein ganzes Aktienpaket kaufen und können das Paket individuell an die Wünsche und Bedürfnisse anpassen.
Wie funktioniert die Tokenisierung?
Die Tokenisierung realer Vermögenswerte wird durch das Partnerunternehmen Dinari durchgeführt, welches über eine regulatorische Zulassung als Tokenisierungsplattform verfügt. Dabei werden die digitalen Wertrechte auf der Ethereum-L2-Plattform Arbitrum ausgegeben und erlauben elementare Funktionen wie etwa die Direktveräußerung, den Handel sowie die Eigentumsübertragung auf der Blockchain.
Weitere Vorteile von tokenisierten Anlageprodukten
Wie bereits erwähnt sind die Real World Assets (RWA) nicht nur einfacher global zu handeln, sie bieten auch eine erhöhte Transparenz. Dies liegt daran, dass alle Transaktionen in einem öffentlichen Blockchain-Ledger gespeichert werden. Des Weiteren wird auch ein direkter Zugang zu den US-Kapitalmärkten mit geringen Zugangshürden geschaffen. Darüber hinaus wird es auf für Neueinsteiger in die Kryptowährung einfacher gemacht. Zum einen durch den 24/7 Handel und zum anderen auch, da es immer mehr digitale Assets gibt, die auch für Anfänger sehr interessant sind.
Gleichzeitig ist Gemini kein Einzelkämpfer. Denn auch andere Plattformen wie die bekannten und beliebten Kryptobörsen Kraken oder Coinbase sind schon am Planen und wollen in naher Zukunft tokenisierte Aktien einführen. Laut Medienberichten soll Robinhood sogar an einer blockchainbasierten Aktienlösung für Anleger aus der EU arbeiten.
Der erst am Markt ist MicroStrategy
Wer sich über den Titel wundert, muss nur kurz nachdenken: MicroStrategy ist bekannt für seine starke Ausrichtung auf Bitcoin – viele Anleger nutzen die Aktie vor allem, um indirekt Bitcoin zu kaufen. Darüber hinaus hält das Unternehmen selbst Hunderttausende Bitcoins, was es ebenfalls bei Bitcoin-Anlegern sehr beliebt macht.
So sieht es mit der Regulierung aus
Gemini verfügt in der EU über eine MiFID II-Lizenz aus Malta. Somit gilt der Handel als rechtlich geregeltes Derivatprodukt und wird entsprechend abgewickelt. Da dShares™ ebenfalls regulierte digitale Wertrechte sind, können wirtschaftliche Ansprüche wie etwa Dividenden auch digital abgebildet werden.
Die us-basierte Kryptobörse Gemini besetzt mit dieser Innovation eine sehr wichtige Schnittstelle und zeigt, dass neue Krypto-Projekte durchaus auf dem Vormarsch sind. Durch die tokenisierten Vermögenswerte ermöglicht die Blockchain-Technologie noch einmal mehr Flexibilität, Transparenz und nicht zu vergessen den vereinfachten globalen Zugang. Darüber hinaus werden alle traditionellen Finanzregeln eingehalten und werden dadurch schnell beliebt werden. Durch die Integration der tokenisierten Aktien in der EU-Anlage zeigt sich auch, wie eine Zusammenarbeit zwischen DeFi und TradFi aussehen kann.
Wird auf weitere Aktien und ETFs ausgeweitet, könnte sich schnell ein globaler Standard etablieren und die Anleger werden noch mehr Möglichkeiten haben, in Kryptoassets zu investieren. Zudem bietet Gemini durch die Partnerschaft mit Dinari der Blockchain-Plattform Arbitrum eine sehr zukunftsweisende Grundlage.
Zuletzt aktualisiert am 30. Juni 2025
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