Nike Aktie kaufen: ja oder nein? Analyse, Kurs & Prognose für 2024

Über die Nike Aktie: das Geschäftsmodell

Nike ist ein internationales Unternehmen, welches zugleich der größte und bekannteste Sportartikel-Hersteller der Welt ist. Es wurde 1971 gegründet und stellt auch die wertvollste Bekleidungsmarke der Welt, was zugleich ein wichtiger Burggraben von Nike ist. Während Nike hierbei mit rund 43 Milliarden US-Dollar an Markenwert unangefochten auf Platz 1 liegt, haben die Verfolger Gucci, Adidas, Louis Vuitton, Cartier und Zara nur einen weniger als halb so hohen Markenwert, welcher zwischen jeweils 13 und 20 Milliarden US-Dollar geschätzt wird.

Den Großteil seines Umsatzes erwirtschaftet Nike mit Sportschuhen. Das Unternehmen konnte in den vergangenen Jahren gemeinsam mit Adidas einen Trend starten, der auch als „Athleisure“ bezeichnet wird, einem kombinierten Wort aus „Athletics“ (Sport) und „Leisure“ (Freizeit). Wurden vor einem Jahrzehnt Sportschuhe oft nur für den Zweck der eigentlichen Übungen getragen, ist es heute gang und gäbe, dass diese auch im Alltag verwendet werden. Somit konnte Nike eine enorm hohe Nachfrage nach seinen Produkten schaffen, wovon nicht nur Umsatz & Gewinn profitieren, sondern auch die Nike Aktie.

Neben den Sportschuhen, die rund 65 % der Verkäufe ausmachen, verkauft Nike auch Sportbekleidung (31 %) sowie Sportausrüstung (4 %).

Ein wichtiger Bestandteil in der Nike-Strategie bereits seit Beginn des Unternehmens ist die Kooperation mit Sportlern. Mit dem Sponsoring von Michael Jordan, nach dem schließlich auch eine komplette Serie von Schuhen und Sportartikeln benannt (Air Jordan) und die millionenfach verkauft wurden, gelang Nike der Durchbruch. Anschließend folgten weitere Sponsorings (u.a. mit der Fußballnationalmannschaft von Brasilien, Golfspieler Tiger Woods oder Basketballer LeBron James), worauf sich u.a. auch das aktuelle Duopol mit Adidas bei der Ausrüstung von Fußballern und vielen weiteren Sportlern begründet.

Ein wichtiger Bestandteil in der Unternehmensstrategie ist auch der konsequente Ausbau des Direktvertriebs, wodurch Nike Gebühren von Zwischenhändlern sparen und die eigene Produktmarge ausbauen möchte. Betrug der Direktvertrieb im Jahr 2010 noch rund 15 %, konnte dieser kontinuierlich und stetig steigend bis auf knapp 39 % im Jahr 2021 erhöht werden. Gleichzeitig wurden seit 2018 10 % der eigenen Filialen geschlossen, was ebenfalls der Produktivität zugutekommt.

Nike besticht zudem durch eine hervorragende globale Diversifizierung. Obwohl es sich hierbei um eine US Aktie handelt, werden nur rund 40 % der Verkäufe in Nordamerika abgewickelt. Gleich 20 % Absatz bringt China Nike, in Europa werden rund 25 % verkauft. Genau dies sind zugleich einige Gründe, warum die Nike Aktie 2022 bisher rund 40 % verloren hat, denn China-Lockdown, weltweite Rezessionsängste und der Ukrainekrieg beeinflussen vor allem die internationalen Geschäfte. Hinzu kommen die weltweiten Lieferkettenprobleme, denn Nike produziert den Großteil seiner Schuhe in Südostasien.

Zeitleiste

1971 – Nike wird als Schuhproduzent gegründet, welcher sich besonders auf Schuhe mit leichteren und profilierteren Sohlen fokussiert.

1972 – Nike geht das erste Sport-Sponsoring weltweit ein. Der ausgerüstete Sportler ist Steve Prefontaine, der bei den Olympischen Spielen in München anschließend den 4. Platz über 5000 Meter erreicht. Somit werden Nike-Schuhe auch bei anderen Sportlern bekannt.

1978 – Nike expandiert und verkauft Schuhe erstmals auch in Europa.

1984 – Nike startet die Kooperation und das Sponsoring mit Michael Jordan, der damals noch Neuling in der Basketballliga NBA war.

1989 – Nike wird Marktführer im Sportartikelsegment und ist es bis heute.

2003 – Nike übernimmt die Marke Converse.

2012 – Nike wird Hauptsponsor der amerikanischen Footballliga NFL

2015 – Nike bringt das Sport-Sponsoring auf eine neue Stufe und schließt erstmal einen lebenslangen Werbevertrag (mit LeBron James).

Kursziel

Trotz oder gerade wegen des zurückliegenden starken Kursverfalls befindet sich das Nike Kursziel deutlich oberhalb des aktuellen Kurses. Während der Kurs der Nike Aktie aktuell bei 107 USD notiert, sehen die Analysten ein durchschnittliches Kursziel von 163 USD – ein beachtliches Renditepotential von 52 % für die kommenden 12 Monate. Von 33 Investmenthäusern empfehlen 27, dass man jetzt Nike Aktien kaufen sollte – eine beachtliche und enorm hohe Quote. Lediglich 6 Analysten empfehlen lediglich das Halten der Nike Aktie.

Bei diesem verhältnismäßig hohen Nike Kursziel sollte jedoch beachtet werden, dass es aufgrund der sich intensivierenden Probleme in Bezug auf Inflation, Russland-Sanktionen und Rezession wahrscheinlich ist, dass die Kursziele der Nike Aktie in den kommenden Monaten etwas gesenkt werden. Dies muss auf jeden Fall beachtet werden, wenn man überlegt, ob man die Nike Aktie kaufen oder verkaufen sollte. So wurden beispielsweise soeben der Franchise-Vertrag mit Inventive Retail Group in Russland gekündigt, nachdem in den vergangenen Wochen auch die Nike-Filialen in Russland geschlossen wurden.

Doch nicht nur Analystenschätzungen sollten als Maßgabe genommen werden, ob man eine Aktie kaufen sollte oder nicht. Im weiteren Verlauf dieser ausführlichen Nike Aktienanalyse werden vor allem bei der Nike Prognose weitere Betrachtungsfaktoren einbezogen, um mögliche Szenarien und Kursziele der Nike Aktie für die Zukunft zu erstellen.

Umsatz & Gewinn bei Nike

Der Nike Konzern konnte 2021 einen Umsatz von 44 Milliarden US-Dollar erreichen. Das EBIT (Gewinn vor Steuern) betrug rund 7 Milliarden US-Dollar, das finale Ergebnis schließlich ca. 5,7 Milliarden US-Dollar. Dies waren bei allen drei Kennzahlen Rekordergebnisse, nachdem Nike im Jahr 2020 aufgrund der Corona-Pandemie Rückgänge hinnehmen musste. Mit den Ergebnissen 2021 wurde auch das vorherige Rekordjahr 2019 deutlich übertroffen. Der Gewinn pro Aktie lag bei rund 3.70 USD.

Geschäftsentwicklung

Vor 15 Jahren lag der Nike Kurs (splitbereinigt) bei rund 10 US-Dollar, heute steht der Nike Aktien Chart trotz der kürzlichen 40%-Korrektur bei über 100 US-Dollar, was einer Verzehnfachung entspricht. Doch dieser Anstieg kommt nicht von ungefähr, denn auch Umsatz und Gewinn konnten sich in diesem Zeitraum vervielfachen. Während 2006 der Umsatz noch bei rund 15 Milliarden US-Dollar und der Gewinn bei 1,5 Milliarden lag, haben sich beide Größen bis heute verdrei- bzw. vervierfacht.

Die Entwicklung von Umsatz und Gewinn konnte hierbei stetig vorangetrieben werden. In den letzten 15 Jahren konnte der Umsatz lediglich zweimal und der Gewinn dreimal nicht gesteigert werden.

Auch die Aussichten für Nike und die Nike Aktie sind hervorragend. Die kontinuierlichen Steigerungen werden auch für die kommenden Jahre prognostiziert, sodass bis 2025 ein Umsatz von über 60 Milliarden US-Dollar (+45 % im Vergleich zu 2021) und ein Gewinn von 11 Milliarden US-Dollar (+ 90 % im Vergleich zu 2021) erwartet wird.

Nike Dividende

Wer die Dividendenstrategie verfolgt, wird Nike nicht unbedingt als eine der besten Dividenden Aktien auf dem Schirm haben. Mit nur 1 % Dividendenrendite ist die Ausschüttung der Nike Aktie aktuell sehr gering, um ein regelmäßiges passives Einkommen zu erzielen.

Doch dies kann sich in Zukunft ändern, denn Nike ist eine der besten Aktien in Bezug auf das Dividendenwachstum. In den letzten 10 Jahren wurde die Dividende im Schnitt um 13,5 % pro Jahr gesteigert, was einer Verdopplung der Dividende aller 5.5 Jahre entspricht. In anderen Worten: wer Anfang 2017 seine Nike Aktien kaufen konnte und damals eine Dividendenrendite von 1 % erhielt, liegt heute, bezogen auf den Einstiegskurs, bereits bei einer Nike Aktien Dividende von rund 2 %, in weiteren 5.5 Jahren werden es 4 % sein. Vor allem für Anleger mit einem sehr langfristigen Anlagehorizont kann sich ein Investment in Nike daher lohnen.

Aktuell liegt die Nike Dividende bei 1.22 USD pro Jahr. Sie wird vierteljährlich ausgezahlt. Die Dividendenrendite befindet sich bei der Nike Aktie aktuell bei 1,13 %. Die Ausschüttungsquote lag in den vergangenen Jahren – mit Ausnahme von 2018 und 2020 – stets bei unter 30 %, sodass die Nike Aktien Dividenden auch in der Zukunft als sehr sicher angesehen werden kann.

Richtigen Broker wählen:

Wer Nike Aktien kaufen möchte, sollte unbedingt den richtigen Broker auswählen – ein Broker, der langfristig günstige Gebühren bietet und sich für den Vermögensaufbau eignet. Aufgrund unflexibler Geschäftsmodelle sind Hausbanken hierfür eher wenig empfehlenswert. Besser sind so genannte Neo Broker, die sowohl mobil als auch mit der Desktop-Version auf der Höhe der Zeit sind und eine einfache Benutzeroberfläche bieten. Einer dieser Broker ist beispielsweise eToro, welcher zudem auch in der Europäischen Union reguliert ist und somit Teil der europäischen Einlagensicherung ist.

Dividendenwachstum:

Nike ist keine klassische Dividendenaktie, dafür ist die aktuelle Dividendenrendite von 1 % zu gering. Oft unterschätzt im Rahmen der Dividendenstrategie wird jedoch das Dividendenwachstum, welches bei Nike mit 13 % pro Jahr in den vergangenen 10 Jahren überdurchschnittlich hoch ist. Gerade langfristig orientierte Anleger können sich so in weiterer Zukunft überaus attraktive Dividenden sichern – Warren Buffets Investment bei der Coca-Cola Aktie macht es vor. Aufgrund der Dividendensteigerungen über Jahrzehnte erhält er mittlerweile mehr als 60 % Dividendenrendite auf seinen Einstiegspreis.

In Tranchen kaufen:

Gerade der aktuelle Kursrückgang der Nike Aktie macht klar, dass es schwierig ist, einen Kauf genau zu timen. Fällt die Nike Aktie noch weiter? Wann ist das Unternehmen günstig bewertet? Da solche Fragen nahezu nicht zu beantworten sind, ist es sinnvoll, in Tranchen Nike Aktien zu kaufen. Somit kann man seinen durchschnittlichen Kaufkurs senken, verpasst aber nicht den Einstieg. Umso wichtiger ist es, dass man hierfür einen möglichst günstigen Broker hat, damit bei mehreren Käufen keine hohen Kosten anfallen. Beim Broker eToro kann man sogar Nike Aktien ohne Gebühren kaufen.

Demokonto zulegen:

Wer sich dennoch nicht sicher ist, ob er jetzt bereits Nike Aktien kaufen soll oder nicht, kann sich zunächst auch ein Aktien Demokonto zulegen. Somit ist es möglich, erst einmal unverbindlich und ohne Risiko im virtuellen Depot in das Unternehmen zu investieren und es somit besser zu beobachten, bevor man mit dem eigenen Geld Nike Aktien kauft.

Fundamentale Nike Prognose

Fundamental gibt es bei Nike kaum Grund zur Sorge. Als Marktführer steht das Unternehmen glänzend da, die Finanzkennzahlen sind hervorragend. Der weiter voranschreitende Ausbau des Direktvertriebs ist wichtig für den Konzerngewinn, zudem befindet sich auch der komplette Sportbekleidungsmarkt weiterhin im Wachstum, wovon Nike profitieren kann. Wer daher langfristig die Nike Aktie kaufen möchte, kann sich anhand der fundamentalen Nike Aktien Prognose auf ähnlich positive Aussichten wie bei anderen Branchenführern freuen, zum Beispiel der Apple Aktie, der Microsoft Aktie oder der Walt Disney Aktie.

Dennoch sollten weitere Kursrücksetzer eingeplant werden, denn vor allem die geopolitischen Risiken, Lieferkettenprobleme und Handelskonflikte können Nike wie auch schon in den vergangenen Monaten weiter belasten.

Charttechnische Nike Prognose

Bei der charttechnischen Nike Prognose werden sich Anleger, die nicht wissen, ob sie die Nike Aktie kaufen oder verkaufen sollen, vor allem die Frage stellen, wie weit Nike noch fällt? Wie eingangs im Rahmen dieser ausführlichen Nike Aktienanalyse erwähnt, besitzt die aktuelle Korrektur von 40 % bereits ein historisches Ausmaß und könnte ob der weiterhin sehr guten fundamentalen Daten ein idealer Punkt zum Einstieg sein.

Zunächst einmal kann für diese Art der Nike Aktien Prognose der langjährige (logarithmische) Nike Aktien Chart zur Hilfe genommen werden. Hier zeigt sich ein klarer Aufwärtstrend, der mindestens seit dem Jahr 2000 Bestand hat, je nach Interpretation sogar seit dem Jahr 1990 – also mehr als 30 Jahre. Dieser Trend diente bereits mehr als ein Dutzend Mal als Anlaufpunkt. Von hier aus konnten stets neue Allzeithochs erreicht werden. Nur während der Finanzkrise 2009 wurde diese Trendlinie für ein halbes Jahr unterschritten.

Interessanterweise befindet sich der Nike Aktienkurs derzeit genau auf dieser Trendlinie im Bereich zwischen 105 und 110 USD. Dies bildet also bereits eine gute Grundlage für ein Ende der Korrektur, die unter anderem auch deswegen gesund ist, weil sich der Nike Aktien Chart zuvor verhältnismäßig weit von diesem langjährigen Aufwärtstrend entfernt hat.

Ein ebenfalls spannender Punkt im Rahmen der Nike Prognose anhand der charttechnischen Analyse ist das Fibonacci-Retracement, welches oft für die Dauer von Korrekturen genutzt wird. Interessanterweise befindet sich das 61.8er-Retracement exakt im Bereich von 105 bis 107 USD, was eine mögliche Umkehr andeuten kann und wahrscheinlicher macht. Anhand dieser Kombination könnte aktuell in der Tat ein guter Zeitpunkt sein, wenn man Nike Aktien kaufen möchte.

Doch wie sieht die langfristige Nike Aktien Prognose anhand der charttechnischen Analyse aus? Geht man davon aus, dass Nike seinen mehr als 20-jährigen Trend fortsetzen kann, würde das in Zukunft mindestens 16,5 % Rendite pro Jahr bedeuten. Demnach wäre für Ende 2024 ein Nike Aktien Kursziel von mindestens 120 USD möglich, Ende 2023 140 USD und Ende 2024 sogar 163 USD. Spätestens 2025 würde dann mit dem Sprung bis auf 190 USD ein neues Allzeithoch erreicht werden, was je nach Geschäftsentwicklung auch schon deutlich früher der Fall sein kann.

Nike Prognose anhand der Analysten

Auch die Analysten der großen Finanzhäuser trauen Nike eine gute Kursperformance zu. Das durchschnittliche Kursziel liegt bei 163 US-Dollar, was angesichts der anhalten Marktschwäche zwar ambitioniert erscheint, jedoch auf längerfristige Sicht mit Sicherheit erreicht werden dürfte. 27 von 33 Analysten empfehlen, dass man Nike Aktien kaufen sollte, was die sehr positive Nike Aktien Prognose unterstreicht.

Nike Prognose anhand historischer Kennzahlen

Für eine Nike Aktien Bewertung und Analyse, ob das Unternehmen aktuell verhältnismäßig günstig oder teuer ist, hilft auch ein Blick auf die historischen Kennzahlen. Das KGV liegt mit 28 unter anderem deutlich unterhalb des Durchschnitts der letzten Jahre (2018-2021), auch wenn man vor 2013 oft zu einem KGV von unter 20 die Nike Aktie kaufen konnte.

Das KUV liegt mit rund 3,6 immer noch deutlich über der Bewertung der letzten Jahre und Jahrzehnte. Zwischen 2013 und 2019 lag es oft zwischen 2 und 3,5, 2012 und früher sogar bei unter 2.

Auch mit Blick auf die Dividendenhistorie wird deutlich, dass die Nike Aktie aktuell deutlich fairer bewertet ist als noch vor einigen Monaten, was darauf hinweisen kann, dass in Zukunft wieder mit Kursgewinnen gerechnet werden kann. Die Dividendenrendite bewegte sich in den vergangenen zwei Jahren beispielsweise unter 1 % und liegt aktuell mit 1,13 % wieder auf einem durchschnittlichen Niveau, welches in den vergangenen 20 Jahren bereits mehrfach erreicht wurde. Sollte die Dividendenrendite 1.3 % übersteigen, wäre dies aus historischer Sicht ein klares Kaufsignal anhand dieser Bewertungsmethode und entsprechend positiv für die Nike Aktien Prognose.