Weil beim Straight-Through-Processing Kundenorder direkt an den Markt weitergegeben werden, ohne über einen Dealing Desk und seinen „künstlichen Markt“ abgewickelt zu werden, kannst du dir im Normalfall Gebühren sparen. Zudem löst sich der bei Market-Makern bestehende Interessenskonflikt zwischen dir und dem Anbieter auf: STP Broker verdienen unabhängig von deinem Handelserfolg. Soweit, so gut.
Doch wie findest du beste STP Broker? Worauf musst du bei deren Auswahl achten? In diesem Beitrag stellen wir dir die attraktivsten und besten STP Broker im Detail vor.
Inhaltsverzeichnis
Was ist ein STP Broker?
STP (Straight Through Processing) ist ein Forex-Brokerage-Modell, bei dem Kundenaufträge direkt an den Markt übermittelt werden, ohne sie über ein Dealing-Desk zu leiten. Ein STP-Broker ähnelt einem ECN-Broker, bei dem alle Kundenpositionen direkt über Interbanken-Börsenhäuser oder Liquiditätsanbieter wie Banken an den Markt weitergegeben werden.
Allerdings sind auch Unterschiede zwischen STOP-Konten und ECN-Konten zu beachten, sie sind nicht als echte Alternative einzustufen:
- Bei ECN-Konten wird schlichtweg in einem Modell ohne Dealing Desk agiert – Händler können in Echtzeit an den Märkten handeln, Aufträge werden direkt an den Markt übermittelt.
- STP-Konten gelten hingegen eher als eine Mischung aus ECN- und Market-Maker-Modell (Dealing Desk).
Inwiefern unterscheiden sich STP Broker von Market Makern?
Market Maker
Market-Maker-Broker handeln mit Desk-Unternehmen, die Kundenaufträge annehmen und entweder intern an andere Kunden weiterleiten oder das andere Ende des Trades einnehmen. Market Maker oder Dealing Desk Broker verbinden Händler nicht mit einem globalen Liquiditätspool oder der Interbankenbörse (Interbank-Exchange).
Daher werden alle Aufträge auf die Kunden verteilt, und der Broker hat die Möglichkeit, entweder Aufträge von seinen Kunden auszuführen oder sie je nach Liquidität des Marktes vollständig abzulehnen.
Da die Devisenmärkte Mo-Fr 24 Stunden geöffnet sind und niemals schließen, müssen Broker den ganzen Tag über variable Liquidität und uneinheitliche Volumina ausgleichen. Es ist fast unmöglich für den Broker, jedes Mal Käufer und Verkäufer für das gleiche Volumen zu finden; daher greifen die meisten Broker darauf zurück, die andere Seite der Position ihres Händlers einzunehmen.
Und weil der Devisenmarkt die Tendenz hat, mehr Gewinner als Verlierer zu schaffen, gelingt es Brokern in der Regel, von den Verlusten ihrer Kunden zu profitieren. Neben den Spreads sind die Verluste der Kunden die Haupteinnahmequelle für Dealing-Desk-Broker.
Da Market Maker von den Verlusten ihrer Kunden profitieren, gibt es zwischen Dealing Desk Brokern und ihren Kunden einen massiven Interessenkonflikt. Es ist dieser Interessenskonflikt, der Anreize für Broker schafft, ihre Kunden zu betrügen bzw. mit unehrlichen Praktiken um ihr Geld zu bringen.
- Leider greifen viele Market Maker auf Vorgehensweisen wie manipulierte Kurse, getrennte Preisfeeds, enorme Erhöhung von Spreads, die Ausführung von Aufträgen mit ungünstigem Preisniveau und sogar die Änderung von Kundenaufträgen ohne deren Zustimmung zurück. Daher neigt eine Mehrheit der Trader dazu, bei Market Makern Geld zu verlieren.
STP Forex Broker
STP Forex Broker hingegen haben in der Regel ein transparenteres Produktangebot, weil normalerweise kein Interessenkonflikt mit ihren Kunden besteht. Alle Kundenaufträge werden direkt an den Liquiditätsanbieter weitergeleitet, und die Märkte nehmen den Auftrag in der Regel ohne Eingriff des Brokers an.
- STP-Broker verdienen Geld mit den Spreads, die für jeden Handel berechnet werden, was für beide Parteien von Vorteil ist, wenn es um fairen und ehrlichen Handel geht. STP-Brokern kann also sozusagen „egal“ sein, ob ihre Nutzer profitabel handeln oder nicht – ihr Umsatz ist davon unabhängig.
In Phasen geringer Liquidität an den Märkten ist es üblich, eine beträchtliche Anzahl von Re-Quotes und großen Slippagen von Market Maker Brokern zu erleben. Manchmal benötigen Dealing Desk Broker viel Zeit, um Aufträge auszuführen – vielleicht einige Sekunden, womöglich sogar ein paar Minuten.
Händler könnten auch mit Ausfallszeiten der Plattform konfrontiert sein, die sie daran hindern können, ihre Positionen unter günstigen Umständen zu eröffnen oder zu schließen.
Hat man ein Konto bei einem STP-Broker hingegen, ist die Anzahl der Requotes viel geringer, da ein Trader an einen größeren Liquiditätspool angeschlossen ist und die Aufträge normalerweise schneller ausgeführt werden können als bei herkömmlichen Market-Maker-Konten.
Die raschere Ausführung von Aufträgen bedeutet auch, dass Trader von vorteilhaften Marktbedingungen profitieren können, ohne, dass der Broker in irgendeiner Weise eingreift.
Ein weiterer Vorteil eines STP Broker ist, dass aufgrund des mangelnden Dealing Desks Personalkosten eingespart werden können, und diese effizientere Kostenstruktur in Form geringerer Gebühren an Nutzer weitergegeben werden kann.
Garantiert ein STP-Konto keine Intervention eines Brokers?
Daher ist STP keine echte ECN-Alternative, da ECN-Broker keine Rolle bei der Erfüllung der Aufträge ihrer Kunden spielen. STP hingegen ermöglicht es Brokern, einen größeren Liquiditätspool zu nutzen, der entweder von den globalen Börsenhäusern oder von größeren Brokern bereitgestellt wird.
Beste STP Broker im Schnellüberblick
62% der Privatanleger verlieren Geld beim CFD-Handel mit diesem Anbieter. Sie sollten in Betracht ziehen, ob Sie es sich leisten können, das hohe Risiko einzugehen, Ihr Geld zu verlieren.
Beste STP Broker im Detail
Schauen wir uns nun die besten STP Broker etwas näher an:
eToro
eToro bietet eine Fülle von Vermögenswerten wie beispielsweise:
- Rohstoffe,
- Aktien,
- Kryptowährungen,
- Devisen (Forex),
- Indizes und
- ETFs (Exchange-Traded-Funds)
Die Plattform überzeugt nicht nur durch große Asset-Auswahl und eine benutzerfreundliche Oberfläche, sondern auch die attraktiven und geringen Handelsgebühren.
Das Besondere an eToro ist, dass man – wie viele Handelshäuser und Banken – an sich ein Market-Maker-Modell nutzt, welches allerdings in Verbindung mit STP-Technologien und NDD-Praktiken (No Dealing Desk) kombiniert wird. Somit ist es eToro möglich, eine qualitativ hochwertige und rasche Ausführung von Trades zu gewährleisten. Es wird also die aggregierte Exposure der meisten Trades direkt und in Echtzeit an Liquiditätsanbieter weitergeleitet – sprich Straight-Through-Processing kommt zum Einsatz.
- Als Trader sparst du dir dabei die oft hohen Spreads, die von reinen Market Makern als Markup auf Market-Spreads draufgeschlagen werden.
- Gleichzeitig kannst du von der Fülle an Vorteilen der weltweit führenden Social Trading-Plattform profitieren.
Mit Social Trading ist es dir möglich, erfolgreichen Tradern zu folgen und mit deinem Portfolio deren Trades automatisch zu replizieren. Du kannst also entweder dein Trading delegieren, oder dir einfach direkt erfolgreiche Handelsstrategien von ihnen abschauen und deinen eigenen Handelsstil entwickeln während du profitable Trades abschließt – allerdings solltest du dir stets dem Risiko dieser Handelsstrategie bewusst sein!
Insgesamt ist eToro unser klarer Testsieger und für uns der beste STP Anbieter am Markt.
67% der Konten von Privatanlegern verlieren Geld, wenn sie CFDs von diesem Anbieter handeln.
Libertex
Die Lizensierung und Regulierung von Libertext erfolgt durch die CySEC, was eine sichere und getrennte Aufbewahrung von Kundengeldern garantiert. Als in Europa lizensierter Broker sind Anleger mit einer Entschädigung bis 20.000 € abgesichert.
Die Auswahl an Assets ist groß. Hier findet jeder Anlage die passende Möglichkeit für sein Investment. Zur Verfügung sehen neben Kryptowährungen auch Aktien, Indies, Optionen und ETFs sowie Forex-Handel. Aber auch Öl und Gas und Metalle und Rohstoffe können gehandelt werden.
Dem interessierten Kunden steht ein Demokonto mit 50.000 € zur Verfügung. Fühlt man sich sicher genug, kann schon für ein Mindesteinzahlung von 100 €, für die 8 verschiedene Einzahlungsmethoden zur Verfügung stehen, mit dem Traden begonnen werden. Hierbei werden Order mit einem Minimum Investment von 20 € pro Trade entgegengenommen. Für den Forex und CFD Handel stehen 250 verschiedene Märkte zur Verfügung. Der Hebel von maximal 1:600 (professional) kann pro Position selbst eingestellt werden.
Neben der Webplattform steht für den Handel mit Libertex auch eine App zur Verfügung. Möchte man lieber mit MetaTrader 4/5 handeln, so ist auch das möglich, anfallende Kosten werden von Libertex übernommen.
Für Auszahlungen stehen 4 Alternativen zur Verfügung, wobei nur Skrill davon kostenlos ist. Für Auszahlungen auf Debit-/Kreditkarte wird 1 € Gebühr berechnet, bei Neteller sind es 1 % der Auszahlungssumme und für die Banküberweisung müssen 0,5 % bei mindestens 2 € und max. 10 € gezahlt werden.
Admiral Markets
Besonders gefällt uns die schlanke Gebührenstruktur – Admiral Markets verrechnet weder Einzahlungs-, Auszahlungs- oder Inaktivitätsgebühren. Ebenfalls schätzen wir für Einsteiger das umfangreiche Angebot an Schritt-für-Schritt-Anleitungen, Wiki, Schulungsunterlagen und Webinaren als besonders hilfreich ein.
- Einsteiger können auch mit einem Demo-Konto starten und die Plattform näher kennenlernen, bevor sie mit echtem Geld handeln.
Du kannst bereits mit einer Mindesteinzahlung von 200 EUR die ersten Trades abschließen. Gehandelt werden kann sowohl mittels Smartphone-App, WebTrader oder MetaTrader4 und MetaTrader5.
Zur Auswahl stehen dir neben Forex (Devisen) auch:
- Aktien,
- Rohstoffe,
- Kryptowährungen,
- Indizes und
- ETFs
IG
Zwar gibt es für Einsteiger auch die Option eines Demo-Konto, dessen Nutzung ist allerdings auf 2 Wochen limitiert – da kennen wir bessere Anbieter. Die Mindesteinzahlung liegt bei einem Betrag von 450 USD.
- Allerdings können Trades bereits mit einer Höhe von 25 Euro abgeschlossen werden, der maximale Hebel liegt bei 1:30.
Neben Devisen können auchfolgende Assets gehandelt werden:
- Indizes,
- Aktien,
- Futures,
- Rohstoffe,
- Edellmetalle sowie
- Kryptowährungen
Die Plattform ist neben Englisch in Deutsch und weiteren Sprachen verfügbar, der Support kann per E-Mail oder Telefon erreicht werden. Als Plattformen kannst du entweder die Smartphone-Apps, den WebTrader oder auch MetaTrader oder ProRealTime verwenden.
Auch IG nimmt je nach Situation sowohl die Rolle von Market-Maker als auch eines STP-Broker ein – Trades können stets nahe an den aktuellen Marktpreisen abgeschlossen werden.
XTB
Als Trader kannst du auf der XTB-Plattform mit:
- Forex,
- Indizes,
- Rohstoffen,
- Aktien,
- ETFs und
- CFDs auf Kryptowährungen handeln.
Bei Forex gibt es nahezu 50 Währungspaare, Spreads ab 0,1 Pips und keine Mindesteinzahlung.
Du willst die Plattform zunächst etwas erproben? Kein Problem, hierfür kannst du 30 Tage lang ein kostenloses Demo-Konto testen. Zur Ausbildung und Schulung von Nutzern werden Live-Webinare und umfangreiche Unterlagen in der Trading Academy geboten.
- Ob Einsteiger oder erfahrener Trader – die Anbieter unterstützen deine Marktanalyse mit umfangreichen Analyseberichten, aktuellen Marktdaten und einem topaktuellen Wirtschaftskalender, damit du keine Handelsgelegenheiten verpasst.
Du kannst entweder mittels Mobile App, WebTrader oder den Handelsplattformen MetaTrader 4, xStation App oder xStation 5 die Plattform benutzen.
JFD Bank
- Indizes,
- Aktien,
- Kryptowährungen,
- Rohstoffe,
- ETFs,
- Devisen,
- Edelmetalle und
- ETNs.
Die Plattform finanziert sich über moderate Spreads und Provisionsgebühren. Den deutschsprachigen Support kannst du Montag bis Freitag rund um die Uhr per Telefon, E-Mail oder Live-Chat erreichen.
- Ein Demo-Konto ist uneingeschränkt verfügbar und erlaubt dir, die Plattform zunächst risikofrei kennenzulernen.
Mit einer Mindesteinzahlung auf dein Konto von 500 EUR kannst du mit dem Handel beginnen. Als Plattformen stehen die Smartphone-Apps, WebTrader, sowie MetaTrader 4 und MetaTrader 5 zur Auswahl.
JFD Bank ist ein STP-Broker, du erhältst einen direkten Marktzugang (Direct Market Access – DMA) und deine Aufträge gibt man direkt an einen umfangreichen Liquiditätspool weiter.
Fazit
Wer mit Forex handeln möchte, der sollte sich die Nutzung eines STP Broker ernsthaft überlegen. Schließlich kann man sowohl von geringeren Gebühren, mehr Transparenz und einer klaren Anreizstruktur zwischen Kunden und Anbieter profitieren. Da es zahlreiche Anbieter am Markt gibt, haben wir dir hier einen Überblick über beste STP Broker verschafft.
Bester STP Anbieter: eToro
- Qualitativ hochwertige und rasche Ausführung von Trades
- Attraktive und geringe Handelsgebühren
- Unbegrenztes Demokonto sowie Weiterbildungsmöglichkeiten für Beginner
- Social Trading zum Folgen und Kopieren erfolgreicher Trader
67% der Konten von Privatanlegern verlieren Geld, wenn sie CFDs von diesem Anbieter handeln.
Zuletzt aktualisiert am 20. März 2022
