Coca-Cola Aktie kaufen: ja oder nein? Analyse, Kurs & Prognose für 2024

Das Geschäftsmodell von Coca-Cola

Coca-Cola ist ein weltweit agierender Getränkehersteller und mit einer Marktkapitalisierung von rund 279 Milliarden US-Dollar das aktuell 28. größte Unternehmen der Welt. Im Mittelpunkt steht sowohl das Hauptprodukt Coke als auch hunderte andere Getränkemarken, wobei Coca-Cola die Wertschöpfung aufgeteilt hat. Von der Entwicklung des Produkts bis hin zur Herstellung der eigentlich Kola übernimmt Coca-Cola selbst die Arbeit, die Abfüllung und Lieferung der Flaschen sowie der Verkauf an End- und Geschäftskunden ist schließlich ausgelagert.

Coca-Cola ist eines der größtes Unternehmen mit einem weltweit bekannten Produkt, was auch die folgenden Zahlen eindrucksvoll darstellen:

Die Dimensionen von Coca-Cola sind in vielerlei Hinsicht unerreicht. Dazu zählt auch, dass das Unternehmen längst nicht mehr nur Coke produziert, sondern auch hunderte weitere Getränke. Hierzu zählen u.a. Fanta, Sprite, Lift, Powerade oder Apollinaris. Hinzu kommen viele weitere vor allem auf dem internationalen Markt bekannte Getränkemarken wie Costa Coffee, del Valle, Dasani, Minute Maid oder Schweppes.

Das Coca-Cola Unternehmen konnte sich im Laufe der langen Zeit eine nahezu unerreichbar hohe Markenpopularität und Marktdurchdringung aufbauen, weshalb viele Konsumenten nahezu automatisch die Produkte von Coca-Cola kaufen. Zudem gibt es kaum ein anderes Unternehmen auf der Welt, welches – mit Ausnahme von Nordkorea und Kuba – in allen Ländern der Welt aktiv ist.

Zeitleiste

1886 – Coca-Cola wird erfunden.

1892 – Die „The Coca-Cola Company“ wird gegründet.

1893 – Die Marke Coca-Cola wird beim Amt eingetragen und damit geschützt.

1919 – Coca-Cola geht an die Börse.

1929 – Coca-Cola wird erstmals in Deutschland abgefüllt und verkauft.

1965 – Der größte Coca-Cola Konkurrent PepsiCo wird gegründet.

1967 – Alleine in Deutschland werden erstmals 100 Millionen Kisten Coca-Cola verkauft.

1982 – Die später berühmte und beliebte Diet Coke wird eingeführt.

1985 – Die klassische Rezeptur der Coke wird nach 99 Jahren geändert und als „New Coke“ auf dem Markt eingeführt. Wenige Wochen später wird diese Änderungen nach Kundenprotesten und Absatzverlusten wieder zurückgenommen.

2012 – Globale rund 5 Jahre dauernde Unternehmensumstrukturierung.

2018 – Coca-Cola übernimmt Costa Coffee.

Kursziel

Ein Blick auf das Kursziel kann bei der eigenen Entscheidung helfen, ob man die Coca-Cola Aktie kaufen sollte oder nicht. Laut Analystenschätzungen liegt das durchschnittliche Coca-Cola Aktien Kursziel aktuell bei ca. 70 US-Dollar – bei einem aktuellen Coca-Cola Aktien Kurs von rund 64 US-Dollar. Dies entspricht einem Aufwärtspotential von rund 10 %, wobei sich das niedrigste Kursziel bei 59 US-Dollar befindet, das höchste Kursziel bei 76 US-Dollar. Von 26 Analysten empfehlen 18 die Coca-Cola Aktie mit „Kaufen“, 7 stufen das Unternehmen mit „Halten“ ein und nur ein Analyst empfiehlt den Verkauf.

Weitere Informationen zu den Kurszielen finden sich weiter unten in dieser ausführlichen Coca-Cola Aktienanalyse im Abschnitt der Coca-Cola Prognose.

Umsatz & Gewinn

Coca-Cola konnte 2021 einen Umsatz von rund 38 Milliarden US-Dollar aufweisen, wobei der Gewinn nach Steuern rund 9 Milliarden US-Dollar betrug, was einem Gewinn pro Aktie von 2.26 USD entspricht. Daraus errechnet sich ein KGV von 26 sowie ein KUV von 9.

Geschäftsentwicklung

Wie viele andere erfolgreiche Unternehmen kann auch Coca-Cola einen in der Regel steigenden Umsatz und Gewinn vorweisen, wenngleich es hierbei zwischen 2012 und 2017 aufgrund der unternehmensweiten Umstrukturierung zu Ausnahmen gekommen ist, was auch den Coca-Cola Aktien Kurs negativ beeinflusst hat.

Dennoch ist die langfristige Geschäftsentwicklung zweifelsohne positiv, wie nicht nur der Blick auf den über 100-jährigen Coca-Cola Aktien Chart gezeigt hat, sondern auch die Umsatz- und Gewinnentwicklung bestätigt. So stieg beispielsweise der Gewinn pro Aktie von rund 0.30 USD im Jahr 1990 auf 2.26 USD – jenes Ergebnis, welches die Coca-Cola Aktie aktuell im Jahr 2021 generiert. Nur im Zuge der Wirtschaftsturbulenzen aufgrund der Blase am Neuen Markt sowie im Rahmen der genannten Umstrukturierung ging der Gewinn mehrere Jahre in Folge zurück, ebenso wie ein vereinzeltes Jahr aufgrund der Corona-Pandemie. Laut Coca-Cola Prognosen wird der Gewinn des Unternehmens auch in Zukunft weiter steigen und könnte im Jahr 2025 oder 2026 erstmals 3 USD pro Aktie erreichen.

Auch die Margenentwicklung bei Coca-Cola kann überzeugen und spricht daher dafür, dass man die Coca-Cola Aktie kaufen sollte. So konnte seit 1990 die operative Marge von rund 20% auf in den letzten Jahren durchschnittlich 30 % gesteigert werden, was auf eine hohe Profitabilität deutet.

Dividende

Die Coca-Cola Dividende ist für viele Anleger wohl eines der wichtigsten Argumente, wenn es darum geht, ob man Coca-Cola Aktien kaufen oder verkaufen soll, schließlich handelt es sich hierbei um einen echten Dividendenaristokraten. Nicht nur, dass bereits seit mehr als 100 Jahren Dividenden gezahlt werden, die Coca-Cola Aktien Dividende wird auch bereits seit 60 Jahren in Folge jedes Jahr erhöht. Damit gehört Coca-Cola zu jenen 65 Dividenden Aktien aus dem S&P 500, die seit mindestens 25 Jahren stets die Dividende erhöhen und damit Dividendenaristokraten genannt werden.

Die Coca-Cola Aktien Dividende beträgt aktuell 1,76 US-Dollar pro Jahr und wird vierteljährlich ausgezahlt, sodass die Dividendenrendite bei einem aktuellen Coca-Cola Aktien Preis von 64 US-Dollar 2,75 % beträgt. Damit liegt die Coca-Cola Aktie aktuell etwas unter dem langjährigen Durchschnitt zwischen 2015 und 2021, als die Dividendenrendite oft 3 % oder mehr betrug, jedoch über dem Schnitt von 1989 bis 2008, als eine Dividendenrendite weit unter 3 %, oft im Bereich von nur 1,5 %, die Regel war.

Wichtig beim Blick auf die Coca-Cola Dividende ist auch die Payout-Ratio, die das Verhältnis vom Gewinn zur Dividendenausschüttung beschreibt und anzeigt, ob die Dividende eines Unternehmens wirtschaftlich nachhaltig ist. Hier befindet sich Coca-Cola aktuell bei rund 75 %, mit sinkender Prognose, was einer gesunden, aber grenzwertigen Ausschüttungsquote entspricht. Ein idealer Zielwert befindet sich zwischen 40 und 60 %.

Bei der Payout-Ratio wird auch deutlich, dass die Coca-Cola Aktien Dividende in den Jahren 2015 bis 2020 überwiegend aus der Substanz gezahlt wurde, da in diesen Jahren die Gewinne kleiner oder ähnlich groß der ausgezahlten Dividende waren.

Die Coca-Cola Dividenden seit dem Jahr 2000 im Überblick

Bitte beachten Sie, dass die Coca-Cola Dividende quartalsweise, also alle drei Monate, an die Aktieninhaber ausgezahlt wird. Die hier vorliegenden historischen Zahlen entsprechen also der insgesamt in dem jeweiligen Jahr pro Anteilsschein ausgezahlten Dividenden.

Coca-Cola Aktienpreis

Der Coca-Cola Aktienpreis beträgt aktuell 64 US-Dollar. Die Schwankungsbreite innerhalb der letzten 52 Wochen liegt zwischen 52 und 67 US-Dollar, was zeigt, dass die Coca-Cola Aktie im Vergleich zu anderen Aktien und Branchen, wie beispielsweise der Tesla Aktie, der Coinbase Aktie oder Biotech Aktien, deutlich geringer ist, weswegen das Unternehmen zu den defensiven Anlagetiteln zählt.

Günstigen Einstiegszeitpunkt wählen:

Wer vor allem auf eine möglichst hohe Dividende aus ist, sollte einen günstigen Einstiegszeitpunkt wählen. Wer beispielsweise die Aktie im Coronacrash gekauft hat, konnte sich über eine Coca-Cola Aktien Dividende von 3.7% freuen, in Spitzen sogar über 4 %. Auch zur Lehman Brothers Krise lag die Dividende bei rund 4 %, zwischen 2016 und 2021 wurden bei Coca-Cola regelmäßig über 3 % Dividendenrendite erreicht. Wer anhand dieser Metriken zu einem günstigen Einstiegszeitpunkt Coca-Cola Aktien kaufen möchte, sollte daher warten, bis die Dividendenrendite zumindest wieder 3 % erreicht.

Prognosen beachten:

Auch wenn man – einen entsprechend langen Anlagehorizont vorausgesetzt – nahezu immer Coca-Cola Aktien kaufen kann, so kann es dennoch helfen, die Prognosen und Kursziele zu beachten, um ein besseres Gefühl für die Aktie zu bekommen. Im Rahmen dieser ausführlichen Coca-Cola Aktienanalyse wurden weiter oben bereits die Kursziele anhand der Analystenschätzungen genannt, im weiteren Verlauf folgen zudem noch die konkreten Coca-Cola Prognosen.

Richtigen Broker auswählen:

Auch wer Coca-Cola Aktien kaufen möchte, sollte darauf achten, möglichst wenig Gebühren zu bezahlen. Hierzu lohnt sich der Vergleich der besten Aktiendepots, sodass man den für sich persönlich besten Broker heraussuchen kann. Als Testsieger sei hierbei eToro erwähnt, wo man sogar Coca-Cola Aktien ohne Gebühren kaufen kann.

Günstige Aktie:

Wer sich vor allem für günstige Aktien interessiert, findet mit Coca-Cola ebenfalls einen guten Kandidaten, denn im Dow Jones mit 30 der bekanntesten Unternehmen der USA gibt es lediglich 7 Aktien unter 100 Euro. Coca-Cola eignet sich somit auch für kleine Anlagesummen, vor allem wenn man einen Broker ohne Gebühren beim Aktien kaufen wie beispielsweise eToro oder capital.com auswählt.

Gute Sparplan-Aktie:

Wer als Einsteiger keine große Investition vornehmen möchte, kann auch einen Aktiensparplan auf Coca-Cola anlegen. Da die Aktie oft über Jahre hinweg in einem engen, leicht ansteigenden Korridor verweilt, bietet es sich an, als Sparplan Coca-Cola Aktien zu kaufen.