In Silber investieren: Wie man Silber als Investment kauft

Der Gold-Preis steigt in letzter Zeit höher und höher, nun werden auch immer mehr Anleger auf das verwandte Edelmetall Silber aufmerksam. Silber wird bereits seit Jahrtausenden in Form von Münzen, aber auch Schmuck verwendet. Auch der Silberpreis hat seit Anfang 2019 einige Prozentpunkte zulegen können, doch bevor man einfach Silber kaufen kann, sollte man den Silbermarkt besser kennenlernen. Du möchtest in Silber investieren?

In diesem Beitrag erfährst du, wie man Silber als Investment kauft. Zudem zeigen wir dir auch, wo du am besten Silber kaufen kannst und weitere Möglichkeiten von einem steigenden Preis dieses immer knapper werdenden Edelmetalls zu profitieren.

Edelmetall Silber – Eine kurze Einführung

Als „kleiner Bruder“ von Gold bezeichnet, ist Silber ein wertvolles Edelmetall und spannende Anlagemöglichkeit zugleich. Doch wie ist es um die physischen Eigenschaften und die Geschichte von Silber bestellt?

Die Eigenschaften von Silber

Silber zählt zur Klasse der Edelmetalle, wie etwa auch Gold, Platin, Palladium und Kupfer. Lateinisch als „Argentum“ bezeichnet, und mit Ag. im Periodensystem der Elemente bezeichnet, kann in der Natur vor allem in Form von Nuggets, Körnern oder auch in sulfidischen Silber-Erzen vorkommen.

  • Silber ist ein weiches, verformbares, biegsames, glänzendes Metall. Es hat die höchste elektrische und thermische Leitfähigkeit aller Metalle, weshalb es besonders häufig bei der Produktion von Elektrogeräten zum Einsatz kommt.
  • Zudem ist es antimikrobiell und nicht-toxisch, weshalb es auch in der Medizin und in Alltagsprodukten verwendet wird.
  • Zudem sorgen der hohe Glanz und die starke Lichtreflexion dafür, dass Silber auch bei Schmuck, Silberware und Spiegeln eingesetzt wird.

Geschichte von Silber

Silber ist ein wertvolles Edelmetall, das bereits seit Jahrtausenden gefördert und als Zahlungsmittel, Schmuck oder Wertanlage verwendet wird. Im alten Ägypten, Griechenland und China wurden Silberbarren von Händlern und Beamten zur Bezahlung von Handelsgeschäften verwendet. Das antike Griechenland konnte einen großen Teil seines Vermögens durch den Abbau und Handel mit Silber erzielen.

Im Persischen Reich im sechsten Jahrhundert v. Chr. wurde es in Lydien erstmals als Geld verwendet. Hall in Tirol wurde zwischen 15. und 18. Jahrhundert zur globalen Silberhauptstadt, zeitweise wurden hier über 50 % der weltweiten Silberproduktion gefördert. Ab Mitte des 18. Jahrhunderts wechselte die Produktion dann immer mehr nach Südamerika.

Silbermünzen wurden im späten Mittelalter als Währungsmittel immer beliebter, bald setzten Regierungen eine Gold-Silber-Parität, um Wertstabilität zu sichern. Die USA etwa legten 1792 eine Gold-Silber-Parität von 15:1 fest.

In Deutschland wurden über lange Jahre in Freiberg im Erzgebirge, in St. Andreasberg und im Thüringer Wald abgebaut, 1993 wurde der Silberabbau in Deutschland stillgelegt.

Der Silber-Markt im Überblick

Wie bei allen Rohstoffen und Vermögenswerten auch, treffen sich am Silbermarkt Angebot und Nachfrage des manchmal auch als  „weißes Metall“  bezeichneten Rohstoffs. Der Silberpreis ist letztlich auch ein Ergebnis aus den Kräften von Angebot und Nachfrage. Bevor du Silber kaufen kannst, solltest du diese zwei Marktseiten etwas näher kennen.

Silberangebot – wie viel Silber gewonnen wird

Der größte Teil von Silber wird in Silberminen in Südamerika, aber auch in Australien, China und Russland gewonnen. Ein geringerer Anteil des Silberangebots ergibt sich aus dem Recycling von bestehenden Silberwaren wie Silberschmuck oder Silberbesteck.

Zudem kommt jedes Jahr auch wieder Silber auf den Markt, weil es von Anlegern nicht länger zu Anlagezwecken gehalten und wieder am Markt verkauft wird (etwa in Form von Goldbarren).

Angebot von Silber nach QuelleMenge in Mio. UnzenAnteil Gesamtangebot von Silber in %
Minenproduktion836,581,76 %
Recycling169,916,60 %
Netto Hedging Angebot15,715,34 %
Sonstige1,00,97 %
Quelle: World Silver Survey 2020

Wie bereits eingehend angemerkt werden in Lateinamerika, insbesondere in Mexiko und Peru die größten Silbermengen jährlich abgebaut. In den letzten Jahren ist zudem vor allem in China, aber auch in Australien der Silberabbau wieder angestiegen. In Europa ist es lediglich Polen, wo eine beachtenswerte Menge an Silber gefördert wird.

LänderFördermenge 2019 in Mio. UnzenVeränderung Fördermenge zum Vorjahr (2018)
Mexiko190,3-2 %
Peru135,4-8 %
China110,71 %
Australien42,96 %
Russland42,4-2 %
Polen40,4-1 %
Quelle: World Silver Survey 2020

Silbernachfrage – die Silber Verwendung erklärt

Die Nachfrage nach Silber wird mit  knapp 52% vor allem von der Industrie und Fertigung  getrieben. Silber ist als besonders leitfähiges Edelmetall vielfältig gefragt. Heute ist Silber von unschätzbarem Wert für Löt- und Hartlötlegierungen, Batterien, Zahnmedizin, Glasbeschichtungen, LED-Chips, Medizin, Kernreaktoren, Fotografie, Photovoltaik (oder Solarenergie), RFID-Chips (zur weltweiten Verfolgung von Paketen oder Sendungen), Halbleiter, Touchscreens, Wasserreinigung, Holzschutzmittel und viele andere industrielle Anwendungen.

Auch beliebt, aber nur für knapp 20% der weltweiten Silbernachfrage verantwortlich ist die Produktion von Silberschmuck. Rund 19% der Nachfrage nach Silber ergeben sich aus dem Wunsch von Investoren, Silber in Form von Barren und Unzen zu kaufen. Weniger bedeutend sind hingegen die Produktion von Silberware wie Besteck und Geschirr.

Nachfrage nach VerwendungszweckNachgefragte Menge
(in Mio. Unzen)
Anteil weltweite Gesamtnachfrage nach Silber (in %)
Industriell (davon Photovoltaik)510,9 (98,7)51,51 % (9,95 %)
Fotografie33,73,40 %
Schmuck201,320,30 %
Besteck & Geschirr59,86,02 %
Barren & Feinunzen186,118,76 %

Quelle: World Silver Survey 2020

Wichtige Faktoren & Indikatoren

Wer in Silber investieren möchte, der sollte eine Analyse von Marktfaktoren und historischen Daten vorab durchführen. Für die Beurteilung von und die laufende Wertentwicklung von Silber muss man als Anleger folgende drei Indikatoren beherzigen:

Gold-Silber-Verhältnis

Seit jeher gilt Silber als kleiner Bruder von Gold, auch wenn sich die Verwendungszwecke stark unterscheiden können. Während Gold als sicherer Hafen in Krisenzeiten und für Schmuck verwendet wird, dominiert bei Silber eindeutig die industrielle Verwendung.

Dennoch gilt das Gold-Silber-Verhältnis – wie viel ist eine Unze Silber im Vergleich zu einer Unze Gold wert – als wichtiger Indikator für die Preisentwicklung von Silber.

Die weltweiten Silbervorkommen werden auf etwa das 15-fache des globalen Goldvorkommens geschätzt.  Das Preisverhältnis kann allerdings stark schwanken, aktuell ist Gold etwa 100 Mal mehr Wert als Silber. Darum sind die meisten seriösen Anlageberater der Ansicht, dass der Silberpreis noch sehr viel Kurspotenzial nach oben bietet, vor allem im Verhältnis zum Goldpreis.

Volatilität

Der Silberpreis ist im Gegensatz zum Goldpreis historisch mit mehr Volatilität verbunden. Dies liegt vor allem an der starken Abhängigkeit von der weltweiten Konjunkturentwicklung und den vielfältigeren Einsatzmöglichkeiten und Anlageformen von Silber.

Konjunkturentwicklung

Wie die oben gelistete Tabelle zeigt, entfielen 2019 knapp 55 % der gesamten Silbernachfrage auf industrielle Produktion sowie die Herstellung von Fotografie-Geräten. Damit ist klar:

  • Steigt das Wirtschaftswachstum, so erhöht dies die industrielle Produktion und damit auch die Nachfrage nach Silber.
  • In Krisenzeiten sinkt hingegen auch der weltweite Silberbedarf, auch wenn Silber dann vermehrt als sichere Anlageform in Betracht gezogen wird.

Warum sollte man in Silber investieren?

Als Anleger interessiert natürlich vor allem die Frage, ob man sein hartverdientes Geld in Silber oder eine andere Anlageform, etwa andere Edelmetalle oder weitere Rohstoffe investieren sollte. Prinzipiell ist Silber ein relativ volatiler Vermögenswert, sodass immer auf das Risiko einer Investition geachtet werden muss.

Einiges spricht jedoch dafür, in Silber zu investieren:

  • Knappwerden globaler Silbervorkommen: umso knapper ein Gut, desto höher tendenziell sein Wert. Auf Basis der weltweit bekannten Silbervorkommen und der globalen Nachfrage wird geschätzt, dass die Vorkommen nur mehr knapp 15-25 Jahre ausreichen werden. Besseres und vermehrtes Recycling von Silber wird also unerlässlich sein.
  • Anstieg der globalen Silbernachfrage: die globale Nachfrage nach Silber ist in den letzten Jahren meist gestiegen, vor allem die industrielle Nachfrage beflügelt diese Entwicklung. Sie ist zwischen 2012 und 2019 von 450,5 auf 510,9 Millionen Unzen gestiegen, ein Wachstum von 13,4 %. Für 2020 ist aufgrund der Corona-Krise mit einem kurzfristigen Rückgang zu rechnen.
  • Die Gold-Silber-Ratio spricht für Silber: es gibt weltweit 15x mehr Silber- als Goldvorkommen, tatsächlich ist Gold aktuell, aber knapp das 100-fache von Silber Wert. Darum gehen viele Analysten davon aus, dass Silber langfristig gegenüber Gold an Wert gewinnen wird.
  • Silber kaufen mit geringem Kapital möglich: da eine Unze Silber um knapp 14 EUR und 1 kg Silber um knapp 500 EUR (Stand: 27.05.2020) gekauft werden kann, kann man auch bereits mit kleinen 4-stelligen Beträgen in Silber investieren und Unzen oder Silberbarren kaufen. Damit ist Silber auch für Kleinanleger interessant, die von anderen Edelmetallen wie Gold eher die Finger lassen würden.
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Wie man in Silber anlegen kann

Tatsächlich stehen interessierten Investoren zahlreiche Möglichkeiten zur Anlage in Silber zur Auswahl, die sich allgemein in eine physische Anlage in Silber oder diverse Formen von Silberderivaten unterscheiden.

Physische Anlage in Silber

Wer physisch Silber kaufen möchte, der kann prinzipiell entweder in Silbermünzen, Silberschmuck oder auch Silbergeschirr investieren, wobei bei letzterer natürlich auch der Nutzwert von Bedeutung sein wird. Das ist natürlich die einfachste Art und Weise, Silber zu kaufen.

Du besitzt den Vermögenswert direkt, musst dich allerdings auch um  sichere Verwahrung  kümmern. Du kannst jederzeit, in der Regel abzüglich einer Händlerprovision, verkaufen.

Silberbarren

Eine gängige Form der Silberinvestition ist der Kauf von Silberbarren, am beliebtesten sind die Barrengrößen:

  • 250g (8 Unzen),
  • 500g (16 Unzen) und
  • 1.000g (32 Unzen).

Der Kauf von Silberbarren ermöglicht es dem Anleger, eine große Menge an Edelmetall in einer relativ kleinen, kompakten Einheit zu besitzen, die dann sicher und diskret zu Hause oder etwa bei einer Bank gelagert werden kann.

Silberschmuck

Natürlich kann auch der Kauf von Silberschmuck, wie etwa Ketten, Armbändern, Ringen, Anhängern, Piercings oder Medaillons als Wertanlage verstanden werden. Zudem lässt sich dieser Schmuck auch als Blickfänger tragen bzw. kann ein Geschenk für die Partnerin darstellen.

Silberschmuck wird nicht aus Feinsilber, sondern bestimmten Silberlegierungen hergestellt, da reines Silber zu schnell anlaufen würde. Wichtig ist natürlich auch hier die sichere Verwahrung.

Silbermünzen

Silbermünzen sind eine weitere äußerst beliebte Art der Investition in physisches Silber. Regierungen, Münzprägeanstalten und Zentralbanken auf der ganzen Welt geben Silberanlagemünzen aus, die oft als gesetzliches Zahlungsmittel akzeptiert werden und die die Aufmerksamkeit von Anlegern und Numismatikern gleichermaßen auf sich ziehen.

Die beliebtesten Münzen sind hierbei

  • American Eagle (USA)
  • Britannia (GB)
  • Kookaburra (Australien)
  • Maple Leaf (Kanada)
  • Wiener Philarmoniker (Österreich)
Der Vorteil des Kaufes von Silbermünzen gegenüber Silberbarren oder Silberschmuck, ist, dass diese Münzen durch die Ausgabe von staatlichen Institutionen oder Zentralbanken international anerkannt und leichter verkauft werden können.

Silberderivate – in Silber investieren, ohne Silber kaufen zu müssen

Wer in Silber investieren möchte, ohne sich mit der physischen Lagerung von Silber beschäftigen zu müssen, für den empfiehlt sich die Auswahl eines geeigneten Silberderivats. Damit sind Finanzinstrumente gemeint, die Silber als Basiswert haben. Es stehen Exchange-Traded-Funds (ETFs) und Contracts for Difference (CFDs) zur Auswahl.

Exchange-Traded Fund

Ein ETF ist ein an einer Börse gehandelter Fonds, der in einen Korb von bestimmten Wertpapieren, Anleihen oder auch Rohstoffen investiert. Es gibt einige ETFs, die ausschließlich oder primär auf den Silbermarkt fokussieren.

  • Ein solcher ETF ist etwa „iShares Silver Trust“, den du bei eToro einfach kaufen und verkaufen kannst.

Futures und Options

Du kannst auch mit Silber-Futures und Silber-Optionen handeln, wobei es sich hier um eher riskante Trading-Instrumente für kurzfristig orientierte Trader handelt. Wichtig ist, dass dein möglicher Gewinn hier nicht aus der Veränderung des Silberpreises, sondern der Wertänderung des Futures bzw. der jeweiligen Option ergibt.

Aufgrund der Komplexität dieser Instrumente, eignet sich diese Anlageform in Silber  nur für professionelle und erfahrene Trader. 

Silber-CFD kaufen/verkaufen

Ein CFD ist ein sogenannter Differenzkontrakt, der zwischen zwei Parteien abgeschlossen wird, die den Austausch der Differenz eines Basiswerts zwischen Abschluss- und Ausstiegszeitpunkt dieses Finanzinstrumentes vereinbaren.

Soll heißen: mit einem Silber-CFD kannst du Silber kaufen bzw. verkaufen, 1:1 an den Silberpreis gekoppelt, ohne Silber physisch verwahren zu müssen. Der Handel mit Silber-CFDs bietet zwei großartige Vorteile, nämlich:

  • die Möglichkeit mit einem Hebel zu handeln, sowie auch
  • die Möglichkeit mit Leerverkäufen mit einem fallenden Silberpreis Geld zu verdienen.

Allerdings ist der Handel mit CFDs hochspekulativ, vor allem beim Trading mit Leverage kann rasch ein hoher Kursverlust eintreten, weil das vom Broker geliehene Geld ersetzt werden muss.

Möchtest du mit einem Silber-CFD 1:1 von Veränderungen des Silberkurs profitieren, empfehlen wir dir den preisgekrönten Online-Broker eToro.

Indirekt in Silber investieren – Aktien von Unternehmen im Silberabbau

Auch mit Aktien kann man in Silber investieren, wenn auch nur indirekt. Die Aktienkurse von auf den Silberabbau oder die Silberexploration (Entdeckung von Silberminen) spezialisierte Unternehmen hängen stark, wenn auch nicht vollständig (keine 1:1 Korrelation), mit der Entwicklung des Silberpreis zusammen.

Solche Aktien können bei einem seriösen Broker wie eToro einfach und bequem gekauft und bei Wunsch rasch wieder verkauft werden. Zudem kann man sich bei Aktien mit Dividendenzahlung ein jährliches Einkommen sichern.

Einige Unternehmen, die Silberminen betreiben bzw. Silber weiterverarbeiten sind:

  • Hochschild Mining PLC (London)
  • Newmont Mining Group (New York)
  • Zijin Mining (Hongkong)

Wo kann man in Silber investieren?

Je nach dem, in welche Anlageform von Silber man investieren möchte, kann man seine Investition bei einzelnen Anbietern durchführen. Für Münzen gibt es spezialisierte Münzhändler, bei Juwelieren können wertvolle Ketten, Armbänder, Ringe und Anhänger erworben werden, während Silberderivate oder Aktien von in der Silberproduktion aktiven Unternehmen über einen Broker gehandelt werden können.

MünzhändlerJuwelierOnline-Broker

Münzhändler

Wenn du dich entschieden hast, Silbermünzen als Anlageform zu wählen, dann solltest du diese Münzen am besten direkt bei einem lizenzierten Silberhändler deines Vertrauens kaufen.

Recherchiere dazu auch noch, welche Münze(n) du denn kaufen möchtest. Weniger bekannte Münzen hat vielleicht nicht jeder Münzhändler vorrätig. Solche Händler finden sich in praktisch allen größeren deutschen Städten.

Juwelier

Möchtest du hingegen hochwertigen Silberschmuck kaufen, dann ist natürlich der Juwelier deine Anlaufstelle. Wir empfehlen dir, dich nach einem seriösen und beliebten Juwelier in deiner Umgebung umzuhören, anstatt auf Online-Shops von Juwelieren zu setzen.

Vor Ort kannst du die Qualität beurteilen und die Vertrauenswürdigkeit des Juweliers einschätzen und mit gutem Gewissen eine Kaufentscheidung treffen.

Online-Broker

Bei einem Online-Broker kannst du mit Silberderivaten wie Silber-ETFs, Silber-CFDs und Aktien von im Silberabbau aktiven Unternehmen handeln.

Eine moderne Online-Handelsplattform wie eToro bietet dir dabei den Komfort, vom PC oder Smartphone aus, deine Investitionen tätigen und jederzeit überwachen zu können.

In Silber investieren bei eToro

etoroDie beste Möglichkeit, in Silber zu investieren ist die Online Trading Plattform eToro. Der Marktführer für Social Trading ist  lizenzierte Handelsplattform  mit Sitz in Zypern, reguliert durch die Cyprus Securities and Exchange Commission (CySEC). Zudem unterliegen deine Einlagen bei eToro einer gesetzlichen Einlagensicherung von bis zu 20.000 EUR.

Du kannst bei eToro entweder im Browser, oder direkt auf deinem Smartphone (Android/iOS-Gerät) traden und eröffnete Positionen ständig überwachen. Du hast gleich drei Möglichkeiten, um bei eToro in Silber zu investieren:

  1. Silber-CFD (minimale Tradegröße von 2.000 USD, ein Hebel von 1:10 ist möglich)
  2. der Silber-ETF “iShares Silver Trust”
  3. Aktien von Silberminenbetreibern: Hochschild Mining PLC, Newmont Mining Group und Zijin Mining

Zudem kannst du bei eToro auch weitere Rohstoffe, Edelmetalle, als auch Aktien an 15 internationalen Börsen sowie Kryptowährungen und ETFs traden. Dank der Social Trading-Funktion kannst du die Trades von anderen erfolgreichen Händlern automatisch replizieren lassen oder dich mit weiteren Tradern austauschen.

Bei Fragen steht dir der deutschsprachige Kundenservice von Montag bis Freitag ganztägig per E-Mail oder Live-Chat zur Verfügung, umfangreiche Trainings-Ressourcen mit Erklärvideos und FAQs ergänzen das Angebot.

Du kannst dein eToro-Konto heute noch erstellen und nach Verifizierung direkt in Silber investieren.

Ihr Kapital ist im Risiko.

Fazit

Silber ist ein Edelmetall, das seit Jahrtausenden als Tauschmittel und Wertgegenstand verwendet wird. Aufgrund der hohen Nachfrage und der nur mehr knapp 20 Jahre ausreichenden Silbervorkommen, wird ein  Investment in Silber immer interessanter.  Einige Analysten gehen von einer mittelfristigen Kurssteigerung, auch zu Gunsten von Silber im Gold-Silber-Verhältnis aus.

Die Silbernachfrage wird zu knapp 50 % von industrieller Produktion, vor allem der Produktion von Lötanlagen, Photovoltaik-Anlagen und fotografischer Ausrüstung als auch Leiterproduktion dominiert. Knapp 20 % der Silbernachfrage entfällt auf Schmuck, rund 18 % auf Silber als Wertanlage in Form von Barren.

  • Um in Silber zu investieren, kann man physisch Silber kaufen oder
  • auf Silberderivate setzen. Bei letzterem stehen Silber-CFDs, Silber-ETFs oder die Aktien von Silbenminenbetreibern hoch im Rennen.
Wir empfehlen dir die lizenzierte Handelsplattform eToro, um mit Silber-CFDs, Silber-ETFs oder Aktien vom Investment in Silber profitieren zu können.
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Jeder Handel ist riskant. Keine Gewinngarantie. Jeglicher Inhalt unserer Webseite dient ausschließlich dem Zwecke der Information und stellt keine Kauf- oder Verkaufsempfehlung dar. Dies gilt sowohl für Assets, als auch für Produkte, Dienstleistungen und anderweitige Investments. Die Meinungen, welche auf dieser Seite kommuniziert werden, stellen keine Investment Beratung dar und unabhängiger finanzieller Rat sollte immer wenn möglich eingeholt werden.

Christoph Petersen

Christoph befasst sich seit 2016 leidenschaftlich mit den Themen Blockchain und Kryptowährungen. Als studierter Betriebswirt und Journalist spezialisiert er sich auf Finanzen, Fintech und Kryptowährungen.